Может ли стратегия гипермасштабирования Pure Storage обеспечить долгосрочный рост?
Расширяющийся бизнес гипермасштабирования Pure Storage (PSTG) становится значимым фактором его стратегии роста, поскольку спрос на высокопроизводительное, энергоэффективное хранилище ускоряется на фоне распространения ИИ и крупномасштабных облачных рабочих нагрузок. На последнем звонке для инвесторов Pure Storage отметила, что с начала года поставки гипермасштабирования по состоянию на третий квартал фискального 2026 года уже превысили первоначальную цель компании на фискальный год в 1-2 эксабайта, при этом ожидаются дополнительные поставки в четвертом квартале фискального года. Компания подчеркнула технологию DirectFlash как ключевое отличие, позволяющее ей конкурировать на рынке гипермасштабирования, где традиционные поставщики систем хранения сталкиваются с различными ограничениями. В третьем квартале фискального года валовая прибыль от продукции benefited от поставок гипермасштабирования и других факторов, что привело к общему валовому показателю в 74,1%. Pure Storage ожидает, что динамика в бизнесе гипермасштабирования продолжится в четвертом квартале фискального года и в фискальном 2027 году.
Также руководство отметило, что доходы от гипермасштабирования стали фактором, способствующим увеличению прогноза операционной прибыли компании на фискальный 2026 год, который теперь предполагает улучшение более чем на 330 базисных пунктов по сравнению с предыдущими ожиданиями. В дальнейшем PSTG планирует реинвестировать финансовые выгоды от доходов гипермасштабирования в исследования и разработки, а также в продажи и маркетинг, чтобы поддерживать динамику в рамках своих более широких инициатив в области корпоративного сектора и ИИ. Хотя руководство больше не будет предоставлять детальные раскрытия поставок гипермасштабирования, Pure Storage отметила, что сосредоточена на росте бизнеса гипермасштабирования и будет оценивать дополнительные варианты бизнес-моделей, которые могут изменить экономику валовой прибыли в фискальном 2027 году по сравнению с фискальным 2026 годом. Комментарии вокруг бизнеса гипермасштабирования предполагают, что этот бизнес не предназначен только для краткосрочной возможности получения дохода, а является стратегическим рычагом для расширения адресного рынка Pure Storage и поддержки долгосрочного роста.
Рассмотрим связи конкурентов с гипермасштабированием. NetApp (NTAP) является одним из прямых конкурентов Pure Storage. На последнем звонке для инвесторов NTAP подчеркнула, что решения All-Flash и Public Cloud составили 70% доходов за второй квартал фискального 2026 года, подчеркивая стратегическое соответствие с гипермасштабированием и облачными рабочими нагрузками. Солидная динамика в первых лицензионных и рыночных услугах хранения гипермасштабирования способствовала росту доходов в сегменте Public Cloud. Доходы сегмента Public Cloud увеличились на 2% до 171 миллиона долларов. Без учета Spot доходы Public Cloud выросли на 18% в годовом исчислении. Услуги облачного хранения первого лица и на рынке выросли на 32%. Партнерство NetApp с крупными гипермасштаберами, такими как Amazon и Microsoft, через предложения, такие как Amazon FSx для NetApp ONTAP и Microsoft Azure NetApp Files, укрепляет его позиции как ключевого игрока в области облачной инфраструктуры, которая готова к продолжительному росту по мере того, как предприятия переносят все больше рабочих нагрузок в облако.
Seagate Technology (STX) сообщила о рекордных поставках эксабайтов в размере 190 эксабайтов во втором квартале фискального 2026 года, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом, из которых 165 эксабайтов были поставлены клиентам дата-центров, подчеркивая масштаб, на котором она обслуживает гипермасштаберов. Компания работает в условиях очень высокого спроса, особенно на рынках дата-центров. Декабрьский квартал показал стабильный рост спроса на жесткие диски с высокой емкостью среди глобальных облачных клиентов и продолжение улучшения на уровне корпоративного края — динамика, которую Seagate ожидает поддерживать, учитывая свою надежную производственную линейку под заказ. Стратегия Seagate, основанная на плотности записи, хорошо соответствует долгосрочному росту данных, генерируемых ИИ, что предполагает устойчивый спрос за пределами краткосрочных циклов.
Акции PSTG потеряли 2,6% за последний месяц на фоне роста индустрии электроники- полупроводников на 37,3%. Что касается прогнозируемого коэффициента цена/прибыль на следующие 12 месяцев, PSTG торгуется по 34,39, что выше мультипликатора сектора в 20,36. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли PSTG за фискальный 2026 год был немного пересмотрен вверх за последние 60 дней. В настоящее время PSTG имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Главный аналитик Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится". Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего. Этот топовый выбор — малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.
Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента. Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
NetApp, Inc. (NTAP): бесплатный анализ акции. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод