Может ли ставка этого фонда в 75 миллионов долларов на ZoomInfo оправдаться после падения акций на 85%?

Основные моменты

Управляющая компания RPD Fund Management из Нью-Йорка добавила 725,616 акций ZoomInfo в третьем квартале.

Общая стоимость позиции увеличилась на 13,7 миллиона долларов с квартала в квартал.

Согласно состоянию на 30 сентября, RPD сообщила о владении почти 6,9 миллиона акций GTM стоимостью 75,3 миллиона долларов.

14 ноября управляющая компания RPD Fund Management из Нью-Йорка раскрыла значительную покупку акций ZoomInfo (NASDAQ:GTM), увеличив свою позицию на 725,616 акций в третьем квартале, что способствовало изменению стоимости позиции на 13,7 миллиона долларов.

Что произошло

Согласно отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам 14 ноября, RPD Fund Management приобрела дополнительно 725,616 акций ZoomInfo в третьем квартале. Увеличенная доля привела к тому, что общий объем активов фонда в компании составил почти 6,9 миллиона акций с заявленной рыночной стоимостью 75,3 миллиона долларов на 30 сентября.

Что еще нужно знать

Покупка увеличила позицию фонда в GTM до 29,6% от активов под управлением RPD Fund в соответствии с отчетом 13F.

Топовые активы после подачи отчета:

NASDAQ:GTM: 163,2 миллиона долларов (97,9% от AUM)

NYSE:HOUS: 2,3 миллиона долларов (1,4% от AUM)

NYSE:ANF: 752,840 долларов (0,5% от AUM)

NASDAQ:DOMO: 503,712 долларов (0,3% от AUM)

На пятницу акции GTM стоили 9,94 доллара, что на 9% ниже за последний год и значительно отстает от S&P 500, который вырос на 13% за тот же период.

Обзор компании

Цена (по состоянию на закрытие рынка в пятницу)

9,94 доллара

Рыночная капитализация

3,2 миллиарда долларов

Выручка (TTM)

1,2 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

104,1 миллиона долларов

Краткая информация о компании

Продукты ZoomInfo включают ZoomInfo Copilot, Sales, Marketing, Operations, Talent и Lite, предлагая облачные решения для анализа рынка и вовлечения.

Компания генерирует доход в основном за счет подписной модели доступа к своей платформе на основе данных, предлагая инструменты рабочего процесса, предиктивную аналитику и автоматизированные возможности вовлечения для специалистов по продажам и маркетингу.

ZoomInfo обслуживает разнообразную клиентскую базу, начиная от крупных предприятий и заканчивая небольшими бизнесами в таких отраслях, как программное обеспечение, бизнес-услуги, производство, телекоммуникации и финансовые услуги.

ZoomInfo работает в крупных масштабах с тысячами сотрудников, позиционируя себя как ведущего поставщика решений для B2B-аналитики. Платформа компании использует собственные данные и передовую аналитику, позволяя клиентам более эффективно идентифицировать, взаимодействовать и конвертировать целевые аккаунты. Этот ориентированный на данные подход предоставляет конкурентное преимущество в быстро развивающемся ландшафте технологий продаж и маркетинга.

Мнение

Даже после длительного падения с пиковых значений во время пандемии, улучшающиеся фундаментальные показатели ZoomInfo могут иметь большее значение для инвесторов, ориентированных на фундаментальный анализ, чем недавняя волатильность цен акций. Решение RPD Fund Management значительно увеличить свою долю подчеркивает возобновленную уверенность в способности компании стабилизировать рост и расширить маржи — то, что ее последний отчет о прибылях и убытках начинает подтверждать.

ZoomInfo зафиксировала рекордную выручку третьего квартала в размере 318 миллионов долларов, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом, в то время как операционная прибыль по GAAP выросла на 55% до 67,5 миллиона долларов, а скорректированная операционная маржа составила 37%. Компания также сгенерировала 93,8 миллиона долларов операционного денежного потока, что является значительным улучшением по сравнению с прошлым годом. Для фонда, чье портфолио теперь почти полностью сосредоточено на GTM, увеличенная доля подчеркивает уверенность в том, что платформа ZoomInfo, основанная на ИИ, по-прежнему конкурентоспособна, несмотря на глубокое многолетнее падение. И фундаментальные показатели действительно предполагают, что бизнес восстанавливает операционное плечо, даже несмотря на то, что настроение остается подавленным. Если выполнение продолжит улучшаться, сжатая оценка акций может предложить асимметричный потенциал роста.

Глоссарий

13F: Квартальный отчет Комиссии по ценным бумагам и биржам, подаваемый институциональными инвестиционными менеджерами, раскрывающий их доли в акциях.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или компанией.

Позиция: Количество конкретной ценной бумаги или актива, принадлежащего инвестору или фонду.

Trailing Twelve Months (TTM): 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Рыночная стоимость: Текущая общая стоимость активов, рассчитываемая как количество акций, умноженное на текущую цену акций.

Аналитика рынка: Данные и инсайты, используемые для формирования стратегий продаж и маркетинга для достижения потенциальных клиентов.

Собственные данные: Информация, собранная и принадлежащая компании, не доступная для общественности, часто предоставляющая конкурентное преимущество.

Предиктивная аналитика: Техники, использующие данные, статистические алгоритмы и машинное обучение для прогнозирования будущих результатов.

Автоматизированное вовлечение: Процессы, управляемые технологиями, которые взаимодействуют с клиентами или потенциальными клиентами без ручного вмешательства.

Отчетные активы: Инвестиции, которые должны быть раскрыты в регуляторных отчетах, таких как те, которые требуются в отчете 13F.

Доля фонда: Конкретная ценная бумага или актив, находящийся в портфеле инвестиционного фонда.

B2B-аналитика: Данные и аналитика для бизнеса, помогающие компаниям идентифицировать и понимать другие бизнесы как потенциальных клиентов.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, это может оказаться полезным. В конце концов, общий средний возврат Stock Advisor составляет 991%* — это значительно превышает 195% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 1 декабря 2025 года

Джонатан Понсиано не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool рекомендует Abercrombie & Fitch. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод