Может ли спрос на центры обработки данных с искусственным интеллектом ускорить долгосрочный рост ADI?

Analog Devices ADI выделила центры обработки данных как одну из своих самых сильных областей роста на звонке по доходам за первый квартал финансового 2026 года. Автоматизированное тестовое оборудование (ATE) и бизнес в области центров обработки данных Analog Devices теперь составляют почти 20% от общего дохода и представляют собой темп более 2 миллиардов долларов. Бизнес компании в области центров обработки данных вырос примерно на 50% в финансовом 2025 году и снова показал ускоренный рост в первом квартале финансового 2026 года. Это говорит о том, что спрос на центры обработки данных для ИИ становится более значимым фактором для бизнеса ADI.

Основным фактором является повышенный спрос на электроэнергию в центрах обработки данных для ИИ. Серверы ИИ требуют больше энергии и более строгого контроля, поскольку рабочие нагрузки становятся более сложными. Это вызывает спрос на продукты ADI для горячей замены и защиты, которые помогают безопасно перемещать большие объемы энергии между стойками. Кроме того, ADI также наблюдает растущий спрос на преобразователи точки нагрузки, высокопроизводительные регуляторы, интегральные схемы управления энергосистемами и многоканальные контроллеры. ADI уже поставила свою интеллектуальную силовую стадию первому клиенту в области вертикальной энергии и наблюдает более быстрое принятие модулей промежуточных преобразователей для систем 48V и 54V.

Компания также выигрывает от роста оптической связи. ИИ увеличивает объем данных, которые необходимо перемещать внутри и между центрами обработки данных. Здесь решения ADI по прецизионному контролю, мониторингу, регулированию температуры и управлению энергией помогают клиентам улучшить скорость, сократить потребление энергии и снизить общие затраты.

Указанные факторы показывают, что бизнес ADI в области центров обработки данных набирает масштабы и поддерживается явным спросом на решения в области энергии и оптики, обусловленным ИИ. Если этот импульс сохранится, он может стать ключевым долгосрочным фактором роста для компании. Консенсус-прогноз Zacks по доходам за финансовый 2026 год составляет 13,79 миллиарда долларов, что указывает на годовой рост примерно на 25,1%.

Как конкуренты справляются с ADI

ADI сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Broadcom AVGO и Advanced Micro Devices AMD в области инфраструктуры ИИ.

Broadcom является лидером в области кастомных кремниевых решений для центров обработки данных. Передовая платформа упаковки Broadcom 3.5D XDSiP является критически важной для обеспечения производительности и эффективности кастомных ИИ XPUs. Полупроводниковый сегмент Broadcom, который отвечает за его кастомные кремниевые решения, показал огромный рост за последние несколько кварталов.

Advanced Micro Devices является еще одним установленным игроком на рынке кастомных кремниевых решений и ускорителей ИИ. AMD предлагает полукостюмные SoC и ускорители Instinct для питания центров обработки данных. Более того, адаптируемые карты ускорителей Alveo от Advanced Micro Devices критически важны для вычислительно интенсивных приложений в центрах обработки данных.

Ценовая динамика ADI, оценка и прогнозы

Акции ADI выросли на 31,5% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом сектора полупроводников - аналоговых и смешанных на уровне 20%.

С точки зрения оценки, ADI торгуется по коэффициенту цена/выручка 11,03X, что выше среднего значения по отрасли 8,37X.

Консенсус-прогноз Zacks по прибылям ADI за финансовый 2026 и 2027 годы подразумевает годовой рост на 44% и 10,8% соответственно. Консенсус-прогнозы на финансовый 2026 и 2027 годы были пересмотрены вверх за последние 30 дней.

ADI в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет акцию номер один в полупроводниках

Эта компания, находящаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод