Может ли спрос на HBM и упаковку ускорить рост выручки AMAT?

Перспективы роста Applied Materials (AMAT) обусловлены высоким спросом на высокоскоростную память (HBM) и передовую упаковку. Растущий спрос в области Искусственного Интеллекта (AI) способствует инвестициям в переднюю логику, HBM DRAM и передовую упаковку, которые, как ожидается, будут самыми быстрорастущими сегментами в 2026 году. Упомянутые сегменты должны значительно способствовать бизнесу AMAT в области полупроводникового оборудования, который, как ожидается, вырастет более чем на 20% в 2026 году.

HBM DRAM требует больше оборудования, чем стандартный DRAM. AMAT отметила, что HBM требует на 3-4 раза больше начала пластин на доставленный бит, чем стандартный DRAM. В то же время количество кристаллов в HBM-стеке, как ожидается, вырастет с 12 слоев до более чем 16-20 слоев. Это увеличивает потребность в начале пластин и количестве необходимых этапов процессов, поддерживая высокий спрос на оборудование для производства пластин AMAT.

Передовая упаковка также демонстрирует сильный рост. Руководство ожидает, что упаковка HBM и 3D-стекание чиплетов будут самыми быстрорастущими областями в упаковке в 2026 году. Эти технологии необходимы для подключения большего количества GPU, памяти и высокоскоростного ввода-вывода с более высокой плотностью. Это помогает повышать производительность с меньшим потреблением энергии в системах AI и способствует увеличению инвестиций клиентов в энергоэффективные вычисления AI.

Applied Materials занимает сильные позиции в этих областях. Руководство заявило, что компания занимает ведущую долю на рынке HBM и передовой упаковки, поддерживаемую ее преимуществами в технологиях осаждения и травления. Ожидается, что эти сегменты будут значительно расти в 2026 году и останутся ключевыми факторами бизнеса компании в области полупроводникового оборудования. Консенсус-прогноз Zacks для выручки AMAT в 2026 и 2027 годах предполагает рост по сравнению с предыдущим годом на 9,3% и 19,2% соответственно.

Как конкуренты справляются с AMAT

AMAT конкурирует с такими компаниями, как Lam Research (LRCX) и ASML Holdings (ASML) на рынке полупроводникового оборудования.

Lam Research и IBM подписали пятилетнее соглашение о сотрудничестве в области технологий чипов ниже 1 нанометра. В рамках этого соглашения LRCX и IBM сосредоточатся на разработке новых материалов, новых производственных процессов и высоконавигационной EUV-литографии для поддержки будущих логических чипов. Обе компании будут работать над решением следующего набора задач, необходимых для High NA EUV и чипов менее 1 нм.

ASML наблюдает сильный спрос со стороны клиентов DRAM и логики, которые увеличивают объемы передовых узлов, используя EUV-системы ASML NXE:3800E. ASML отметила, что несколько клиентов DRAM принимают EUV-литографию, что помогает сократить время цикла и снизить затраты.

Ценовая динамика AMAT, оценка и прогнозы

Акции Applied Materials выросли на 80,2% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом отрасли Zacks Electronics - Semiconductors в 9,1%.

С точки зрения оценки, Applied Materials торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка 8,79X, что выше среднего показателя по отрасли в 7,43X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Applied Materials за 2026 и 2027 годы подразумевает рост по сравнению с предыдущим годом на 17,9% и 26,4% соответственно. Прогнозы для 2026 и 2027 годов были пересмотрены вверх за последние 60 и 30 дней соответственно.

Applied Materials в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 (Сильная покупка) от Zacks здесь.

Zacks называет #1 акцию в области полупроводников

Эта незаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить безумный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

ASML Holding N.V. (ASML): бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод