Может ли Spotify стать акцией, делающей миллиардеров?

Основные моменты

Spotify лидирует в своей нише, несмотря на конкуренцию с некоторыми технологическими гигантами.

Компания имеет множество возможностей для роста и сильное конкурентное преимущество.

С момента своего первичного публичного размещения акций в 2018 году Spotify Technologies (NYSE: SPOT) обеспечила своим акционерам высокие доходы, значительно превышающие показатели S&P 500. За этот период она зафиксировала средний совокупный годовой темп роста на уровне 19,3%.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Однако, чтобы инвестиции в этот потоковый гигант превратили средних инвесторов в миллиардеров, потребуются аналогично впечатляющие показатели на фондовом рынке в течение следующих нескольких десятилетий. Сможет ли Spotify это сделать?

Что у Spotify есть

Spotify является лидером в индустрии музыкального стриминга. Это впечатляет, учитывая, что она конкурирует с такими технологическими гигантами, как Amazon, Alphabet и Apple, все из которых могут позволить себе вести свои бизнесы в области музыкального стриминга с убытками благодаря своим крупным и прибыльным операциям в других сферах. Тем не менее, стратегия Spotify оказалась крайне успешной. У нее обширная библиотека исполнителей от звукозаписывающих компаний, с которыми она подписала контракты, поэтому она извлекает выгоду из сильных сетевых эффектов. Чем больше ее музыкальная библиотека, тем более привлекательной ее услуга становится для потребителей, а чем больше слушателей на ее платформе, тем более привлекательной она будет для музыкантов.

Spotify продолжает демонстрировать сильный рост выручки благодаря увеличению числа пользователей, растущему количеству платных подписчиков и увеличению доходов от рекламы, которые, как правило, улучшаются с ростом вовлеченности. Все это все еще потенциальные возможности для роста. Например, платные подписчики составляют менее 40% от общего числа пользователей, но эти платные слушатели приносят почти 90% ее доходов. Хотя она приближается к своей цели в 1 миллион активных пользователей в месяц, пока она еще не достигла этой цифры.

Более того, стратегия Spotify в области подкастов может оправдать себя в долгосрочной перспективе. Хотя она потратила небольшое состояние на приобретение эксклюзивных прав на шоу известных подкастеров, компания ставит на то, что это привлечет более широкую аудиторию, что приведет к значительной монетизации (через вовлеченность и рекламу) в долгосрочной перспективе. Наконец, Spotify активно использует новые технологии, такие как искусственный интеллект (AI), и внедрила AI-функции в своем бизнесе, что помогло увеличить вовлеченность.

Spotify может оставаться доминирующим игроком в области музыкального (и аудио) стриминга в течение длительного времени и обеспечивать отличные доходы на этом пути.

Необходимо диверсифицировать

Кто-то, начинающий с начальной инвестиции в $30,000 и с горизонтом в 30 лет, нуждается в совокупном годовом темпе роста в 12,4%, чтобы превратить эту сумму в $1 миллион. Сможет ли Spotify поддерживать этот темп в течение следующих трех десятилетий? Это было бы сложной задачей для любой компании. Это предполагает почти идеальное выполнение со стороны Spotify на рынке музыкального стриминга, который, хотя и быстро растет, все еще относительно мал. Более того, с текущей рыночной капитализацией около $119 миллиардов, такие достижения превратили бы ее в компанию с капитализацией $3.9 триллиона — примерно такого же размера, как Alphabet и Apple. Трудно представить, что глобальная музыкальная индустрия сможет поддерживать такую оценку для стримера, даже если Spotify станет доминирующим способом доставки музыки и подкастов. И реальность такова, что конкуренция со стороны Apple, Amazon, Alphabet и других, вероятно, будет сохраняться, что будет оказывать давление на акции.

Кроме того, хотя Spotify была прибыльной чаще, чем нет, за последние два года, она все еще иногда показывает квартальные чистые убытки, что далеко от идеала.

Все эти факторы могут несколько ограничить потенциал роста Spotify. Но хорошая новость заключается в том, что почти идеальное выполнение одной компании не является необходимым для инвесторов. Превращение относительно небольших инвестиций в гнездо в $1 миллион лучше всего осуществлять с хорошо диверсифицированным портфелем, и даже с учетом потенциальных угроз, Spotify может внести свой вклад в это, поскольку она может обеспечить стабильные доходы в долгосрочной перспективе.

Стоит ли сейчас покупать акции Spotify Technology?

Прежде чем покупать акции Spotify Technology, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Spotify Technology не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $505,749!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,149,658!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 979% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку, доступную с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 1 января 2026 года.

Prosper Junior Bakiny имеет позиции в Alphabet и Amazon. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple и Spotify Technology. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Выраженные здесь взгляды и мнения являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрии, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Достигая миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газете, радиошоу, телевизионные появления и услуги подписки на информационные бюллетени, Motley Fool защищает интересы акционеров и неустанно выступает за индивидуального инвестора. Название компании было взято от Шекспира, чей мудрый дурак как обучал, так и развлекал, и мог говорить правду королю — не опасаясь потерять голову.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод