Может ли сильная динамика SECaaS от Allot способствовать дальнейшему росту ARR?

Allot Ltd. ALLT демонстрирует стабильный прогресс в своем бизнесе Cybersecurity-as-a-Service (SECaaS), который становится основным драйвером роста компании. В третьем квартале 2025 года годовой повторяющийся доход (ARR) SECaaS увеличился примерно на 60% по сравнению с предыдущим годом. Рост был в первую очередь обусловлен более высоким уровнем принятия услуг от телекоммуникационных партнеров и увеличением числа конечных пользователей, подписывающихся на услуги безопасности.

Кроме того, SECaaS составил около 28% от общих доходов Allot в третьем квартале. В будущем руководство ожидает, что эта доля приблизится к 30%, если текущие тренды сохранятся, что сулит хорошие перспективы для компании в предстоящие кварталы. Это имеет решающее значение, поскольку SECaaS является подписочной услугой, что делает доходы более предсказуемыми. Повторяющиеся доходы составили 63% от общих доходов в третьем квартале по сравнению с 58% годом ранее, что демонстрирует постепенное улучшение качества доходов.

Во время телефонной конференции по результатам третьего квартала руководство выделило несколько явных факторов, способствующих росту SECaaS. Крупные телекоммуникационные клиенты Tier-1, которые запустили услуги в последние кварталы, продолжают добавлять новых подписчиков, что создает спрос на решения Allot. Существующие клиенты также со временем покупают дополнительные услуги, что поддерживает дополнительные продажи. Allot также представляет новые предложения, такие как OffNetSecure, которые обеспечивают защиту даже тогда, когда пользователи находятся вне сети оператора. Это расширяет использование SECaaS и может помочь увеличить доход на пользователя с течением времени.

Если телекоммуникационные партнеры продолжат масштабировать эти услуги и уровень принятия пользователями останется стабильным, импульс SECaaS может продолжать поддерживать рост ARR ALLT в предстоящие кварталы. Консенсус-прогноз Zacks на 2025 и 2026 годы указывает на рост доходов примерно на 10.3% и 13.3% соответственно.

Как конкуренты справляются с ALLT

Компании, такие как Cisco Systems CSCO и F5 FFIV, конкурируют с Allot в основном в области управления сетевым трафиком и безопасности.

Cisco Systems конкурирует с Allot через широкий портфель сетевых и Sicherheitslösungen. Cisco Systems предлагает продвинутую аналитическую обработку трафика, сетевую видимость и инструменты безопасности, которые помогают телекоммуникационным и интернет-провайдерам управлять и защищать свои сети.

В октябре 2025 года Cisco Systems сотрудничала с NVIDIA для внедрения первой в мире нативной AI-беспроводной сетевой платформы, разработанной для будущих 6G сетей для телекоммуникационного сектора. Это сотрудничество нацелено на помощь телекоммуникационным операторам в использовании AI в мобильных сетях, начиная с продвинутых 5G услуг и подготавливаясь к следующему поколению подключения, создавая четкий и более плавный путь к услугам беспроводной связи следующего поколения.

F5 конкурирует с Allot через свои решения для доставки приложений и безопасности. F5 предлагает BIG-IP Next CNF 2.0, облачный сетевой продукт, который предназначен для полной работы на Kubernetes и помогает телекоммуникационным компаниям, интернет-провайдерам, облачным провайдерам и крупным предприятиям более эффективно и безопасно управлять большим сетевым трафиком.

Динамика цен на акции ALLT, оценка и прогнозы

Акции Allot потеряли 4.2% за последние три месяца на фоне падения индустрии Zacks Internet - Software на 11.3%.

ALLT 3-Month Price Return Performance

С точки зрения оценки, акции Allot торгуются с прогнозируемым коэффициентом цена/выручка 4.05, что ниже среднего значения по отрасли, равного 4.7.

ALLT Forward 12-Month P/S Ratio

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Allot за полный 2026 год предполагает увеличение на 15.9% по сравнению с предыдущим годом. Прогнозы на полный 2026 год были пересмотрены вверх на цент за последние 60 дней.

Allot в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Strong Buy). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете успеть на наш список из 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель оказался потрясающе и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году до ноября 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530.8%, что более чем в 4 раза превышает +570.3% S&P 500.

Шераз отобрал 10 лучших компаний из 4400, охваченных рейтингом Zacks, чтобы купить и держать в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод