Может ли рост упаковки ASYS с использованием ИИ компенсировать слабый спрос на зрелые узлы?

Amtech Systems (ASYS) демонстрирует сильный рост в своем бизнесе по упаковке ИИ, несмотря на то, что спрос на рынках полупроводников с зрелыми узлами остается слабым. В третьем квартале финансового 2025 года доходы выросли на 26% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 19,6 миллиона долларов, в основном благодаря высокому спросу на оборудование, используемое в инфраструктуре ИИ.

В третьем квартале продажи оборудования, используемого в инфраструктуре ИИ, были в пять раз выше, чем годом ранее, и составили около 25% доходов Thermal Processing Solutions. По словам руководства, заказы в третьем квартале финансового года предполагают, что спрос, связанный с ИИ, должен оставаться сильным в будущем. Этот рост спроса ожидается как катализатор для роста и показывает, как спрос на ИИ становится важной частью бизнеса Amtech Systems.

Тем не менее, Amtech Systems продолжает сталкиваться со слабым спросом в своем бизнесе по полупроводникам с зрелыми узлами, что остается значительным препятствием. В третьем квартале финансового 2025 года доходы Amtech пострадали от постоянной слабости на рынке полупроводников с зрелыми узлами. Это, в свою очередь, привело к снижению продаж оборудования для очистки пластин, диффузионных систем и высокотемпературных печей, все из которых используются в производстве чипов, в основном в промышленности и автомобильных приложениях.

Продолжающаяся слабость на рынке полупроводников с зрелыми узлами негативно сказывается на общем росте компании. Хотя сильный спрос на ИИ помогает Amtech компенсировать слабость на зрелых рынках, полное восстановление зависит от улучшения ситуации на этих рынках. Консенсус-прогноз Zacks предсказывает снижение доходов на 24,4% в финансовом 2025 году.

Как конкуренты справляются с ASYS

Amtech Systems сталкивается с конкуренцией со стороны крупных игроков, таких как Applied Materials (AMAT) и Lam Research (LRCX), которые также нацелены на упаковку чипов, связанных с ИИ.

В четвертом квартале финансового 2025 года Lam Research сообщила о доходах в 5,17 миллиарда долларов, что представляет собой увеличение на 34% по сравнению с прошлым годом. Рост был обусловлен высоким спросом на инструменты травления и осаждения Lam Research, которые используются для производства чипов ИИ.

В третьем квартале финансового 2025 года Applied Materials сгенерировала доходы в 7,3 миллиарда долларов, что представляет собой увеличение на 7,7% по сравнению с прошлым годом. Рост был обусловлен высоким спросом на передовые инструменты упаковки Applied Materials, которые используются в чипах ИИ.

Ценовая динамика ASYS, оценка и прогнозы

Акции Amtech Systems выросли на 37,5% с начала года по сравнению с ростом индустрии полупроводников Zacks - General в 34,2%.

С точки зрения оценки, Amtech Systems торгуется по коэффициенту цена/выручка на уровне 1,34X, что ниже среднего значения по индустрии в 14,66X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Amtech Systems в финансовом 2025 году составляет убыток в шесть центов на акцию. Прогноз не изменялся на протяжении последних 60 дней. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Amtech Systems в финансовом 2026 году составляет 15 центов на акцию и также не изменялся на протяжении последних 60 дней, что указывает на рост на 350% по сравнению с предыдущим годом.

Amtech Systems в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIA завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов находится в уникальном положении, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, что как раз то место, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод