Может ли Refreshment Beverages от Keurig в США поддерживать темпы роста?
Сегмент безалкогольных напитков Keurig Dr Pepper KDP в США стал ключевым драйвером роста в текущем квартале, отражая силу как традиционных брендов, так и новых инноваций на все более конкурентном рынке. Потребители продолжают выбирать сочетание традиционных любимцев и более здоровых, функциональных вариантов, создавая возможности для компаний расширять свои портфели и захватывать долю рынка. При устойчивом спросе, несмотря на инфляционные давления, сегмент продемонстрировал способность адаптироваться к изменяющимся предпочтениям, обеспечивая при этом стабильные финансовые показатели.
Во втором квартале 2025 года сегмент безалкогольных напитков Keurig в США показал впечатляющий рост чистых продаж на 10.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, благодаря росту объемов на 9.5% и умеренному увеличению цен. Большая часть этого импульса была обусловлена приобретением GHOST energy, которое добавило 6.6 процентных пункта, наряду с устойчивым базовым ростом от Dr Pepper и 7UP. Операционная прибыль сегмента выросла на 8% по сравнению с прошлым годом, что демонстрирует, что расширение выручки эффективно преобразуется в рост прибыли, поддерживаемое сильной брендовой капитализацией и дисциплинированным исполнением.
Рост был широкомасштабным по категориям, при этом безалкогольные газированные напитки, спортивные напитки и энергетические напитки все продемонстрировали впечатляющие приросты. Dr Pepper и 7UP продолжили увеличивать свою долю, в то время как энергетические бренды, включая GHOST, C4 и Bloom, преодолели отметку в $1 миллиард годового объема продаж, при этом рост розничных продаж превысил 30% в квартале. Инновации в продуктах, такие как запуск Dr Pepper Blackberry и увеличение дистрибуции Dr Pepper Zero, также укрепили баланс между традиционными любимцами и быстрорастущими новыми участниками.
Смотрев в будущее, руководство ожидает, что сегмент останется средним вкладчиком в долгосрочный рост, хотя поддержание импульса потребует тщательной навигации в условиях инфляции, конкуренции и проблем доступности. Тем не менее, благодаря сильному исполнению и расширяющейся дистрибуции сегмент хорошо позиционирован для продолжения своей траектории роста в оставшейся части 2025 года.
Рейтинг и динамика акций Keurig
Акции компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) снизились на 17.2% за последние три месяца, что является худшим результатом по сравнению с отраслью и более широким сектором потребительских товаров, который потерял 5.5% и 3.7% соответственно. Тем не менее, акции также отстали от S&P 500, который вырос на 9% за тот же период.
Прошлые трехмесячные показатели акций KDP
Источник изображения: Zacks Investment Research
Является ли KDP акцией ценового игрока?
В настоящее время Keurig торгуется с форвардным коэффициентом P/E за 12 месяцев на уровне 12.84X, что ниже среднего уровня по отрасли, который составляет 17.40X, и среднего уровня по сектору — 16.96X. Эта оценка ставит акции на скромную скидку относительно как своих прямых конкурентов, так и более широкого сектора потребительских товаров.
Коэффициент P/E KDP (форвард на 12 месяцев)
Источник изображения: Zacks Investment Research
Акции, которые стоит рассмотреть
Celsius Holdings Inc. CELH специализируется на коммерциализации более здоровых, питательных функциональных продуктов, напитков и диетических добавок. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.
CELH продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 5.4%. Консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS Celsius на текущий финансовый год указывает на рост на 77.7% и 54.3% соответственно по сравнению с показателями за прошлый год.
PepsiCo Inc. PEP является одной из ведущих мировых компаний в области продуктов питания и напитков. В настоящее время у нее рейтинг Zacks 2 (Покупка).
PepsiCo продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 1%. Консенсус-прогноз Zacks для продаж PEP на текущий финансовый год указывает на рост на 1.3% по сравнению с показателями за прошлый год, а для EPS предполагает снижение на 1.6%.
Zevia PBC ZVIA сосредоточена на решении проблем со здоровьем, возникающих из-за избыточного потребления сахара, предлагая портфель безсахарных, безкалорийных, натуральных напитков. В настоящее время у нее рейтинг Zacks 2.
Консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS ZVIA на текущий финансовый год подразумевает рост на 3.8% и 48.4% соответственно по сравнению с показателями за прошлый год. ZVIA продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 45.9%.
7 лучших акций на следующие 30 дней
Только что выпущено: Эксперты отобрали 7 элитных акций из текущего списка из 220 акций с рейтингом Zacks #1 Сильные покупки. Они считают эти тикеры "Наиболее вероятными для ранних ценовых всплесков".
С 1988 года полный список превзошел рынок более чем в 2 раза со средним приростом +23.5% в год. Поэтому обязательно уделите внимание этим тщательно отобранным 7.
Смотрите их сейчас >>
Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
PepsiCo, Inc. (PEP): Бесплатный отчет об анализе акций
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод