Может ли расширяющееся федеральное присутствие ServiceNow повысить акцию?
ServiceNow NOW расширяет свое присутствие в федеральном секторе благодаря недавно заключенному соглашению с Управлением генеральных служб США (GSA). В рамках соглашения OneGov ожидается, что ServiceNow увеличит эффективность рабочих процессов правительства на 30%. Соглашение позволит федеральным агентствам получить доступ к пакету NOW’s Information Technology Service Management (ITSM) Pro и ITSM Pro Plus со скидкой до 70% от розничных цен. Обновление ITSM Pro (Standalone Option) доступно со скидкой 40% от розничной цены Pro Unrestricted User до сентября 2026 года.
Несмотря на сложные тенденции в секторе государственного управления США из-за сокращения бюджета, NOW подписала шесть новых контрактов во втором квартале 2025 года. Инновационный портфель компании стал ключевым катализатором, способствующим росту числа пользователей в федеральном секторе. В феврале NOW запустила Government Transformation Suite для повышения видимости, ускорения возврата инвестиций и повышения эффективности для федеральных агентств США. Расширенные возможности AI от ServiceNow, включая Workflow Data Fabric, AI Agents и RaptorDB, ожидается, что в долгосрочной перспективе увеличат число пользователей в федеральном секторе.
Тем не менее, акции ServiceNow упали на 13,8% с начала года (YTD), что хуже, чем доходность сектора компьютерных технологий и технологий Zacks, составившая 15,4%, что отражает макроэкономические вызовы и жесткую конкуренцию со стороны таких компаний, как Workday WDAY, Oracle ORCL и Pegasystems PEGA. Акции Oracle и Pegasystems выросли на 39,7% и 19,1% YTD, в то время как акции Workday упали на 10,4%.
YTD производительность акций NOW
Источник изображения: Zacks Investment Research
Поможет ли расширение федерального присутствия акциям NOW восстановиться в оставшейся части 2025 года? Давайте выясним.
Может ли рост внедрения рабочих процессов помочь перспективам NOW?
Рабочие процессы NOW набирают популярность. Во втором квартале 2025 года технологические рабочие процессы выиграли 40 сделок на сумму более 1 миллиона долларов, включая четыре сделки на сумму свыше 5 миллионов долларов. ITSM, ITOM, ITAM, безопасность и риск были представлены как минимум в 15 из 20 лучших сделок. CRM и отраслевые рабочие процессы были в 17 из 20 лучших сделок NOW, из которых 17 сделок превышали 1 миллион долларов. Основные бизнес-рабочие процессы были в 16 из 20 лучших сделок, из которых семь сделок превышали 1 миллион долларов.
NOW завершила отчетный квартал с 528 клиентами, генерирующими более 5 миллионов долларов в годовом эквиваленте (ACV). Количество клиентов, вносящих 20 миллионов долларов или более, увеличилось более чем на 30% по сравнению с прошлым годом. ServiceNow заключила 89 сделок на сумму более 1 миллиона долларов в чистом новом ACV в отчетном квартале, включая 11 сделок на сумму свыше 5 миллионов долларов.
Рост внедрения рабочих процессов способствует увеличению доходов от подписки. Во втором квартале 2025 года доходы от подписки выросли на 21,5% по сравнению с прошлым годом и составили 3,113 миллиарда долларов. ServiceNow подняла прогноз доходов от подписки на 2025 год, который теперь ожидается в диапазоне от 12,775 миллиарда до 12,795 миллиарда долларов, что предполагает 19,5-20% на основе неконсолидированной валюты (cc). Для третьего квартала 2025 года прогнозируется доход от подписки в диапазоне от 3,26 миллиарда до 3,265 миллиарда долларов, что предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 19,5% в cc.
Консенсус-прогноз Zacks для доходов от подписки за третий квартал 2025 года составляет 3,26 миллиарда долларов, что указывает на 20% рост по сравнению с аналогичным кварталом год назад. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли за третий квартал 2025 года составляет 4,22 доллара на акцию, что не изменилось за последние 30 дней и указывает на 13,4% рост по сравнению с показателем аналогичного квартала прошлого года.
Цена и консенсус ServiceNow, Inc.
Богатая партнерская база способствует росту ServiceNow
ServiceNow получает выгоду от богатой партнерской базы, в которую входят такие компании, как NVIDIA, Cisco Systems, Amazon, Aptiv, Vodafone Business, UKG, Zoom и другие.
Сотрудничество NVIDIA и NOW переосмысляет поддержку сотрудников, поскольку гигант полупроводников использует AI ServiceNow для решения проблем, предоставления персонализированной помощи и получения ответов за короткий промежуток времени. Долгосрочные партнеры сотрудничают для разработки модели Apriel Nemotron 15B, которая оценивает отношения, применяет правила и взвешивает цели для достижения выводов или принятия решений. ServiceNow и NVIDIA планируют внедрить ускоренную обработку данных в ServiceNow Workflow Data Fabric с интеграцией отдельных микросервисов NVIDIA NeMo.
Сотрудничество ServiceNow с Amazon Web Services помогло в создании двусторонних решений для интеграции данных, чтобы устранить корпоративные силосы. ServiceNow и Cisco объединили усилия, чтобы соединить AI Defense последней с ServiceNow SecOps для более комплексного управления рисками AI и управления. Интеграция возможностей CRM ServiceNow с платформами Aptiv и технологиями Wind River предложит большую автоматизацию и эффективность для телекоммуникационных и корпоративных клиентов.
Акции NOW переоценены
Акции ServiceNow имеют оценку Value Score F, что указывает на растянутую оценку в данный момент.
Акции торгуются с премией, с прогнозируемым 12-месячным соотношением цена/выручка 12,86X по сравнению с 6,73X для более широкого сектора.
Оценка NOW
Источник изображения: Zacks Investment Research
Вот почему акции NOW стоит удерживать
Расширяющийся портфель NOW и богатая партнерская база, как ожидается, улучшат ее рост выручки. Тем не менее, ее краткосрочные перспективы выглядят тускло из-за сложных макроэкономических неопределенностей и жесткой конкуренции. Растянутая оценка вызывает беспокойство.
ServiceNow в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать), что предполагает, что инвесторам может быть разумно подождать более благоприятной точки для входа в акции. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.
Zacks называет акции полупроводников №1
Эта компания, находящаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые гиганты, такие как NVIDIA, не производят. Она уникально расположена для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
ServiceNow, Inc. (NOW): бесплатный отчет по анализу акций.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод