Может ли расширение рабочей нагрузки ИИ укрепить следующий этап роста Snowflake?

Продуктовый пакет SNOW AI компании Snowflake становится ключевым фактором расширения рабочей нагрузки на платформе. По мере того как предприятия масштабируют использование ИИ, все больше данных обрабатывается, запрашивается и оперативно используется в Snowflake. Это напрямую увеличивает потребление платформы и укрепляет ее роль в архитектурах корпоративных данных.

Ключевым катализатором является быстрое принятие Snowflake Intelligence и Cortex Code. Эти инструменты не просто дополнительные функции. Они расширяют способы использования платформы клиентами. Snowflake Intelligence позволяет бизнес-пользователям взаимодействовать с данными через агенты на основе ИИ, увеличивая объемы запросов. Cortex Code ускоряет циклы разработки, позволяя командам быстрее создавать и развертывать конвейеры данных и приложения ИИ. Это приводит к более частому выполнению рабочих нагрузок. Выручка от продуктов выросла на 30% по сравнению с предыдущим годом и составила 1,23 миллиарда долларов в четвертом квартале финансового 2026 года, что отражает стабильный спрос и растущее использование на основе ИИ. Количество аккаунтов с поддержкой ИИ превысило 9,100 в квартале. Snowflake Intelligence масштабировался до более чем 2,500 аккаунтов в течение трех месяцев после более широкого запуска, в то время как Cortex Code был принят более чем 4,400 клиентами.

Импульс также поддерживается более широкой интеграцией рабочих нагрузок. Cortex Code CLI поддерживает инструменты, такие как dbt и Apache Airflow, позволяя клиентам расширять существующие конвейеры данных в Snowflake. Это снижает трение и увеличивает миграцию рабочих нагрузок на платформу. Партнерство с OpenAI, Anthropic и Google Cloud позволяет запускать больше ИИ-рабочих нагрузок непосредственно в среде Snowflake, что дополнительно увеличивает потребление.

Однако модель, основанная на потреблении, означает, что рост рабочих нагрузок преобразуется в доход только тогда, когда клиенты активно развертывают в больших масштабах. Консенсусный прогноз Zacks для выручки от продуктов SNOW в финансовом 2027 году составляет 5,6 миллиарда долларов, что на 26,13% больше по сравнению с предыдущим годом. Скорость, с которой Snowflake Intelligence и Cortex Code масштабируются для развертываний корпоративного уровня, будет определяющим фактором в том, сможет ли расширение ИИ-рабочих нагрузок действительно укрепить следующий этап роста компании.

SNOW сталкивается с жесткой конкуренцией

Расширение рабочей нагрузки Snowflake, основанное на ИИ, сталкивается с значительной конкуренцией со стороны Alphabet GOOGL и Oracle ORCL. BigQuery и Vertex AI от Alphabet предлагают тесно интегрированный аналитический и ИИ-стек в Google Cloud, что делает его естественным выбором для предприятий, ориентированных на GCP. Oracle конкурирует через свою автономную базу данных и платформу OCI, используя свою глубокую установленную клиентскую базу для стимулирования принятия ИИ-рабочих нагрузок в существующих системах. В отличие от модели Snowflake, не зависящей от облака и основанной на потреблении, как Alphabet, так и Oracle извлекают выгоду из более глубокого укоренения в экосистеме, что создает ощутимые препятствия для амбиций Snowflake по расширению рабочих нагрузок.

Динамика цен на акции SNOW, оценка и прогнозы

Акции Snowflake упали на 30,2% с начала года, что является худшим показателем по сравнению с более широким сектором компьютеров и технологий Zacks и снижением в 7,5% и 18,5% соответственно в индустрии интернет-программного обеспечения.

Акции SNOW

Snowflake торгуется с премией, с прогнозируемым коэффициентом Price/Sales за 12 месяцев в размере 8,66 по сравнению с 3,6 в индустрии интернет-программного обеспечения. У SNOW оценка ценности F.

Оценка SNOW

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли SNOW в финансовом 2027 году составляет 1,80 доллара на акцию. Эта цифра указывает на увеличение на 44% по сравнению с предыдущим годом.

Цена и консенсус Snowflake Inc.

В настоящее время Snowflake имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод