Может ли покупка Visa (V) сегодня обеспечить вас на всю жизнь?

Ключевые моменты

Акции Visa выросли за последние 18 лет.

Компания по-прежнему стабильна, но ей необходимо преодолеть несколько краткосрочных вызовов.

Visa (NYSE: V), крупнейший в мире оператор сети карточных платежей, вышла на биржу по скорректированной цене $11 за акцию 19 марта 2008 года. Сегодня она торгуется примерно по $300, так что инвестиция в $10,000 в ее IPO сегодня стоила бы более $272,700. Давайте посмотрим, почему акции Visa взлетели — и смогут ли они принести еще более значительные доходы в течение следующих нескольких десятилетий.

Почему акции Visa выросли?

Visa, как и ее главный конкурент Mastercard (NYSE: MA), не выпускает собственные карты. Она только сотрудничает с банками, которые выпускают реальные карты и взимают долги. Сотрудничая с широким кругом банков, Visa расширяется гораздо быстрее, чем такие компании, как American Express (NYSE: AXP), которая управляет собственным банком и выпускает собственные карты.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Visa получает большую часть своих доходов, взимая с торговцев "комиссии за транзакции" (обычно 1%-3%) каждый раз, когда клиент использует одну из ее брендированных карт. Поскольку Visa и Mastercard имеют почти дуополь на рынке брендированных кредитных карт, эти торговцы готовы платить эти комиссии, чтобы обслуживать больше клиентов.

С 2015 финансового года по 2025 финансовый год (который закончился в сентябре прошлого года) доходы и прибыль на акцию Visa росли с комплексными годовыми темпами роста (CAGR) 11% и 12% соответственно. Компания достигла такого стабильного роста, даже несмотря на то, что пандемия, инфляция, высокие процентные ставки и геополитические конфликты потрясли глобальную экономику. Эта стабильность сделала Visa надежной акцией для долгосрочных инвесторов.

С какими вызовами сталкивается Visa?

Несколько групп торговцев и государственные регуляторы настоятельно призывают Visa и Mastercard снизить свои комиссии за транзакции. Компания также сталкивается с конкуренцией со стороны платформ "купи сейчас, заплати позже" (BNPL), которые взимают более низкие комиссии и охватывают больше клиентов; систем платежей "счет на счет" (таких как FedNow и RTP), которые упрощают денежные переводы без каких-либо комиссий за транзакции, и цифровых платежных платформ, которые в конечном итоге могут отказаться от привязанных к картам платежей.

Все это давление может заставить Visa и Mastercard снизить свои комиссии, чтобы угодить антимонопольным регуляторам и оставаться конкурентоспособными. По мере усиления этого давления обе компании пытаются увеличить свою долю на рынке, обеспечивая больше банковских партнеров. Visa и Mastercard не снижают комиссии друг друга, чтобы продолжать расти, но иногда предлагают стимулы или дополнительные услуги для привлечения клиентов.

Хотя Visa хорошо расположена для роста по мере снижения использования наличных, ее бизнес-модель не является непробиваемой. Эти опасения, наряду с инфляционными факторами для потребительских расходов, привели к тому, что акции Visa упали на 11% за последние 12 месяцев.

Подготовит ли вас акция Visa к жизни?

С 2025 по 2028 финансовый год аналитики ожидают, что прибыль на акцию Visa будет расти с CAGR 16.5%. Ее акции все еще выглядят разумно оцененными на уровне 24-х кратных earnings этого года. Если она соответствует этим прогнозам, увеличит свою прибыль на акцию на 15% CAGR в течение следующих восьми лет и будет торговаться по тому же мультипликатору, ее акции могут почти учетвериться до примерно $1,200 к 2036 году. Они могут вырасти еще больше в последующие годы и принести значительные доходы, если компания преодолеет свои главные вызовы.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Visa?

Перед покупкой акций Visa, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас… и Visa не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $494,747!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,094,668!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 911% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 20 марта 2026 года.

American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Лео Сун не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Mastercard и Visa. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод