Может ли покупка акций Ferrari сегодня обеспечить вам финансовую безопасность на всю жизнь?

Ключевые моменты

Ferrari сохраняет эксклюзивность своих автомобилей, производя всего 1,000 единиц каждой модели ежегодно.

Ее операционная маржа составляет около 30%, значительно превышая остальные показатели отрасли.

Ferrari выглядит как хорошая долгосрочная инвестиция, но она может не обеспечить вас на всю жизнь.

Ferrari (NYSE: RACE) привлекла много внимания в последнее время, когда роскошный автопроизводитель провел День капиталовложений, на котором руководство озвучило прогнозы на 2030 год, которые оказались немного ниже ожидаемых. Многие инвесторы распродали акции в результате этого. Инвесторы Ferrari наслаждаются годами сильных доходов и доходностей — акции выросли на 578% за последнее десятилетие — что могло завысить ожидания.

После того как Ferrari пережила худший за всю историю день торгов, некоторые инвесторы, вероятно, задаются вопросом, стоит ли сейчас покупать ее акции. И если да, то может ли это обеспечить их на всю жизнь? Вот что должны знать потенциальные инвесторы.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Эксклюзивность Ferrari создает высокий спрос

Одним из самых впечатляющих аспектов бизнес-модели Ferrari является то, что компания успешно увеличила производство за последние несколько лет, сохраняя при этом эксклюзивность. Например, общее производство автопроизводителя увеличилось на 88% за последние 10 лет с введением новых моделей, и тем не менее компания производит около 1,000 автомобилей на модель ежегодно, согласно данным Morningstar.

Это означает, что каждая модель имеет очень ограниченную доступность, и не все потенциальные клиенты, желающие приобрести одну из них, могут это сделать. Это ключ к поддержанию высокого спроса и возможности устанавливать премиальные цены.

Кроме того, способность Ferrari разрабатывать различные силовые установки, которые интересуют клиентов, оказалась эффективной. Компания успешно продает гибридные версии некоторых своих автомобилей — они составляют 51% продаж автомобилей в 2024 году — и поставки ее первого электрического автомобиля (EV) начнутся в следующем году.

Руководство недавно немного откорректировало курс, снизив свою оценку производства EV до всего 20% от модельного ряда в 2030 году, с предыдущей оценки в 40%. Но это изменение происходит в то время, когда компания только начинает свой путь в сегменте EV, так что оно не должно оказать слишком разрушительного влияния в долгосрочной перспективе.

Многие автопроизводители сталкиваются с трудностями в поиске правильного сочетания продуктов и цен, но Ferrari, похоже, успешно справляется с этими вызовами. На данный момент она предлагает правильное сочетание суперкаров на бензиновом топливе, гибридов и вскоре, спортивных автомобилей на батарейках для покупателей класса люкс.

Операционная маржа компании зашкаливает

Спрос клиентов важен, но одним из наиболее привлекательных аспектов бизнеса является то, что его операционная маржа очень высока. В то время как у других автопроизводителей маржи тонкие, у Ferrari они астрономические — около 29%.

Вот краткий обзор того, как автопроизводитель сравнивается с другими в отрасли:

Более того, руководство предполагает, что оно сможет поддерживать эти высокие маржи, заявляя, что его операционная маржа в 2030 году составит "не менее 30%" благодаря продуктовой линейке компании, моделям ограниченной серии и персонализации автомобилей.

Эти высокие маржи способствовали впечатляющим доходам компании. Прибыль на акцию Ferrari за первую половину этого года составила 4.68 евро ($5.42), что на более чем 10% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. И с учетом того, что руководство ожидает аналогичных результатов в следующие пять лет, инвесторы, вероятно, имеют много чего ожидать.

Обеспечит ли Ferrari вас на всю жизнь?

Даже с недавним падением цен на акции Ferrari, акции роскошного автопроизводителя более чем удвоились за последние пять лет, по сравнению с ростом S&P 500 на 86%. Учитывая, что компания успешно создает спрос на свои автомобили, сохраняя при этом высокие операционные маржи, вероятно, что акции смогут обойти рынок в долгосрочной перспективе.

Сказав это, я не думаю, что Ferrari — это акция, которая обеспечит вас на всю жизнь. Ее доходности были впечатляющими, и она заслуживает место во многих портфелях, но перед недавним падением цены акции выросли примерно на 160% за пять лет. Хотя это очень впечатляюще, это не соответствует астрономическим доходам некоторых других акций — скажем, в индустрии искусственного интеллекта. И если некоторые инвесторы продолжат свою текущую скептическую позицию по отношению к Ferrari, это может привести к более скромным прибылям в следующие несколько лет.

Стоит ли сейчас инвестировать $1,000 в Ferrari?

Прежде чем вы купите акции Ferrari, учитывайте следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Ferrari не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $638,300!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,114,470!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,044% — что значительно превышает 188% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, который доступен, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 13 октября 2025 года

Крис Нейгер не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Tesla. Motley Fool рекомендует Ferrari, Porsche Automobil Se и Volkswagen Ag. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод