30.12.25 16:48 Поделиться

Может ли объединенное применение SASE укрепить траекторию роста FTNT в 2026 году?

Акции Zscaler, Inc. 134,50$ -6,70% Прогноз 328,05$

Акции Cisco Systems, Inc. 128,84$ 0,66% Прогноз 123,77$

Акции Fortinet, Inc. 146,56$ -1,55% Прогноз 142,40$

Fortinet FTNT позиционирует Unified SASE (объединённая платформа безопасного доступа) как краеугольный камень своей стратегии роста благодаря архитектурным преимуществам, которые отличают её на всё более конкурентном рынке безопасности. Компания построила свою SASE платформу на базе FortiOS, единой операционной системы, которая нативно интегрирует функции следующего поколения межсетевого экрана, программно-определяемой сети (SD-WAN) и возможности SASE. Этот объединённый подход позволяет клиентам развёртывать функции SASE за считанные минуты, устраняя сложность, присущую решениям от нескольких поставщиков, которые требуют интеграции отдельных сетевых и защитных компонентов.

Дифференциация FTNT также включает в себя гибкость развертывания через предложение Sovereign SASE, которое позволяет государственным учреждениям и крупным предприятиям размещать инфраструктуру SASE в своих собственных центрах обработки данных для обеспечения конфиденциальности данных и соблюдения нормативных требований. Эта возможность охватывает сегмент рынка, который не был в полной мере освоен конкурентами, работающими только в облаке. Она использует значительную установленную базу межсетевых экранов и развертываний SD-WAN от Fortinet. Собственная инфраструктура FortiCloud компании дополнительно усиливает её ценностное предложение, снижая общую стоимость владения примерно на одну треть по сравнению с конкурентами. По состоянию на третий квартал 2025 года 15% крупных корпоративных клиентов использовали FortiSASE, что представляет собой рост на 55%. Бизнес Unified SASE компании составил 26% от общего объема выставленных счетов, причем FortiSASE обеспечил рост выставленных счетов, превышающий 100%, что указывает на ускорение темпов принятия решения в корпоративном секторе.

На 2026 год консенсус-прогноз Zacks для выручки Fortinet составляет 7,48 миллиарда долларов, что указывает на рост на 10,8% по сравнению с прошлым годом. Установленная база компании из почти одного миллиона клиентов представляет собой значительный потенциал для дополнительной продажи. Однако преобразование развертываний межсетевых экранов и SD-WAN в SASE требует преодоления более длительных циклов продаж в корпоративном секторе и динамики распределения бюджета. То, сможет ли принятие Unified SASE укрепить траекторию роста Fortinet в 2026 году, зависит от сохранения текущего темпа конверсии при масштабировании возможностей развертывания в различных корпоративных средах и сценариях использования.

FTNT Сталкивается с Интенсивной Конкуренцией

Fortinet сталкивается с интенсивной конкуренцией на рынке SASE от таких устоявшихся игроков, как Cisco CSCO и Zscaler ZS. Cisco построила своё предложение SASE через приобретения, включая провайдера SD-WAN Viptela, создавая многопродуктовый подход, который отличается от единой платформы FortiOS от Fortinet, интегрирующей межсетевой экран, SD-WAN и SASE нативно. Zscaler работает как чисто облачный провайдер, предоставляющий SASE исключительно через облачную инфраструктуру. Модель Zscaler, работающего только в облаке, контрастирует с гибкостью развертывания Fortinet, позволяющей как облачные, так и локальные реализации Sovereign SASE. Fortinet нацелена на предприятия, ищущие единое управление, в то время как Cisco использует свою сетевую инфраструктуру, а Zscaler привлекает предприятия, ориентированные на облачные технологии.

Рынок акций FTNT, Оценка и Прогнозы

Акции Fortinet упали на 21,2% за последние шесть месяцев, что хуже снижения на 9,1% в отрасли безопасности по версии Zacks и роста на 21,3% в более широком секторе компьютерных технологий.

С точки зрения оценки, FTNT выглядит переоценённым, торгуясь по коэффициенту цена/балансовая стоимость 84,25, что выше среднего показателя по сектору, равного 10,79. У компании есть оценка ценности D.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Fortinet составляет 2,89 доллара на акцию на 2026 год. Консенсус-прогноз вырос на одну цент за последние 30 дней и указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 7,3%.

В настоящее время Fortinet имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

#1 Акция полупроводниковой отрасли для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстёгивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для использования следующего этапа роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Он только начинает выходить на свет, и именно там вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Cisco Systems, Inc. (CSCO): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод

Все публикации про Zscaler, Inc. Cisco Systems, Inc. Fortinet, Inc. Автопереведенные новости