Может ли интеграция MRVL с NVIDIA стать следующим движущим фактором роста?

Marvell Technology MRVL недавно расширила партнерство с NVIDIA, чтобы укрепить свои долгосрочные перспективы роста, углубляя интеграцию в быстрорастущую экосистему инфраструктуры ИИ. MRVL будет интегрироваться в экосистему ИИ NVIDIA, такую как NVLink Fusion и AI-RAN, что позволит клиентам создавать настраиваемые системы AI XPU, которые полностью совместимы с платформами NVIDIA.

Интеграция с платформой NVLink Fusion от NVIDIA предоставляет Marvell Technology прямой доступ к клиентам, строящим фабрики ИИ следующего поколения, где спрос на высокоскоростное соединение и настраиваемый кремний резко возрастает. NVIDIA предоставляет основные технологии, включая CPU, GPU, сетевые решения и коммутаторы, в то время как MRVL предлагает настраиваемый кремний, оптические соединения и кремниевую фотонику.

Это позиционирует Marvell Technology как ключевого участника в создании масштабируемых ИИ-систем, а не просто как поставщика компонентов. Инвестиции NVIDIA в размере 2 миллиардов долларов также сигнализируют о сильной уверенности в возможностях Marvell, что может привлечь больше крупных клиентов. Поскольку рабочие нагрузки ИИ расширяются по облачным и 5G/6G сетям, это партнерство повышает видимость доходов Marvell Technology и открывает новые возможности с высокой маржинальностью среди клиентов гиперскейлеров и центров обработки данных ИИ.

Партнерство позволит MRVL стать сильным бенефициаром ускоряющегося строительства инфраструктуры ИИ. MRVL уже показала сильные результаты в фискальном 2026 году, где 74,4% доходов пришлись на бизнес центров обработки данных, который достиг 6,1 миллиарда долларов. Учитывая вклад в выручку MRVL и темп роста в 46,5% в годовом исчислении, бизнес центров обработки данных теперь стал основным двигателем роста для MRVL.

Как конкуренты справляются с MRVL

Broadcom AVGO является одним из ведущих поставщиков настраиваемых кремниевых решений для клиентов из области центров обработки данных, поставщиков услуг и корпоративных сетей. Передовая платформа упаковки 3.5D XDSiP от Broadcom специально разработана для повышения производительности и эффективности настраиваемых AI XPUs.

Advanced Micro Devices AMD также является игроком на рынке настраиваемых кремниевых решений и ИИ-ускорителей с предложениями полунастраиваемых SoC и Instinct Accelerators, которые питают многочисленные центры обработки данных. Переконфигурируемые адаптируемые карты Alveo от Advanced Micro Devices используются для ускорения вычислительно интенсивных приложений в центрах обработки данных.

Хотя Broadcom и Advanced Micro Devices являются серьезными игроками на рынке настраиваемого кремния для ускорения ИИ, глубокое партнерство Marvell Technology с NVIDIA предоставляет MRVL необходимую поддержку для сохранения позиций в этом пространстве.

Ценовая динамика MRVL, оценка и прогнозы

Акции Marvell Technology выросли на 91,7% за последний год по сравнению с ростом индекса Zacks Electronics - Semiconductors на 92,8%.

С точки зрения оценки, Marvell Technology торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка 8,12X, что выше среднего значения по отрасли в 7,1X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли MRVL за фискальные 2027 и 2028 годы подразумевает рост в 34% и 40% соответственно. Прогнозы для фискальных 2027 и 2028 годов были пересмотрены вверх за последние 30 дней.

Marvell Technology в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Кроме NVIDIA: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже подарила миллионы. Но акции, о которых все знают, вряд ли продолжат приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании, занимающиеся решением самых больших мировых проблем, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод