Может ли глобальный дефицит микросхем памяти способствовать росту Applied Materials?

Applied Materials AMAT, являясь ведущим производителем оборудования для производства полупроводниковых пластин, получает выгоду от огромного спроса со стороны производителей чипов, обслуживающих рынок ИИ, и нехватки памяти в конце 2025 года, так как производство памяти перенаправляется на высокомаржинальные приложения ИИ, включая HBM и DDR5. Учитывая эту ситуацию, AMAT сейчас сталкивается с сочетанием возможностей и вызовов. Поскольку мировые компании активно инвестируют в ИИ, AMAT имеет огромный потенциал от капитальных затрат, связанных с ИИ. Производители памяти, такие как Samsung Electronics, SK Hynix и Micron Technology, стимулируют спрос на продукты WFE, а сложные процессы позволяют AMAT взимать премию. Слабость на рынке потребительской электроники является бременем для AMAT. Applied Materials снижает риски своего бизнеса, сосредоточившись на высокомаржинальных процессах, связанных с ИИ. Applied Materials углубила свое партнерство с SK Hynix и Micron Technology в области НИОКР, чтобы ускорить инновации в области памяти следующего поколения, особенно в DRAM и HBM для приложений ИИ. Сотрудничество сосредоточится на новых материалах, современных процессных технологиях и 3D-упаковке для повышения производительности и эффективности. Applied Materials ожидает, что её передовые технологии литейного производства, логики, DRAM и высокоскоростной памяти (HBM) станут самыми быстрорастущими сегментами оборудования для производства полупроводниковых пластин (WFE) в 2026 году. Учитывая разнообразное портфолио AMAT по нескольким процессам, это снижает зависимость от какого-либо одного технологического цикла и позволяет лучше оценивать свой продуктовый ассортимент для защиты маржи, которая, как ожидается, будет расти на двузначные проценты в течение 2026 года. Как конкуренты справляются с AMAT Лам Рисерч LRCX обеспечила несколько критических побед в травлении у крупного производителя DRAM с помощью своей новой системы травления Akara, которая поддерживает архитектуры 3D DRAM. Это поддерживалось инвестициями клиентов LRCX в DDR5, LPDDR5 и высокоскоростную память. Кроме того, технология сухого резиста Aether от Lam Research была недавно выбрана в качестве основного инструмента производства для ведущего клиента DRAM, обеспечивая присутствие в этом высокорастущем сегменте. ASML Holding ASML испытывает сильный спрос со стороны клиентов DRAM и логики, которые увеличивают объемы производства передовых узлов с использованием систем ASML NXE:3800E EUV. ASML отметила, что несколько клиентов DRAM принимают EUV-литографию, что помогает сократить время цикла и снизить затраты. Однако AMAT предлагает широкий спектр продуктов WFE, которые не конкурируют напрямую с ASML и Lam Research, что делает акции AMAT стоящими для удержания. Производительность, оценка и прогнозы акций AMAT Акции Applied Materials выросли на 139,5% за последние двенадцать месяцев по сравнению с ростом индустрии Zacks Electronics - Semiconductors на 72,9%. График производительности AMAT за год Изображение: Zacks Investment Research С точки зрения оценки, Applied Materials торгуется по прогнозируемому соотношению цена-продажа 8,36X, что выше среднего значения по отрасли в 7,1X. График оценки AMAT на 12 месяцев (P/S) Изображение: Zacks Investment Research Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Applied Materials за 2026 и 2027 финансовые годы предполагает рост на 17,9% и 26,4% соответственно. Прогнозы на 2026 и 2027 финансовые годы были пересмотрены вниз за последние 30 дней. Изображение: Zacks Investment Research В настоящее время Applied Materials имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь. За пределами Nvidia: второй виток ИИ уже здесь Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Однако акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы. Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод