Может ли этот облигационный ETF от Vanguard помочь вам обойти инфляцию?
Ключевые моменты
За последние 100 лет облигации США никогда не превосходили акции США в течение 25-летнего периода.
Отчет Vanguard о экономическом и рыночном прогнозе на 2026 год предсказывает, что облигации США могут обогнать инфляцию и почти сравняться с акциями США в течение следующих пяти-десяти лет.
ETF Vanguard Total Bond Market восстанавливается после нескольких лет низкой доходности и убытков, с общей доходностью 6,7% за прошлый год.
Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции росли активно в долгосрочной перспективе, покупка акций обычно является лучшим выбором, чем покупка облигаций. Но не верьте мне на слово — есть столетия данных, подтверждающих это предположение.
Исследование Deutsche Bank Research Institute о долгосрочной доходности активов показывает, что за последние 200 лет акции США обеспечивали среднюю годовую доходность с учетом инфляции в 6,7%, в то время как 10-летние облигации казначейства США приносили 2,4% годовых. И на среднесрочных периодах акции также надежно обгоняют облигации: за последний век на рынке США облигации никогда не превосходили акции в течение 25-летнего периода.
Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »
Но для большинства инвесторов облигации по-прежнему стоят того, чтобы иметь их в своем портфеле. И если вы хотите, чтобы ваши активы сохраняли свою стоимость против инфляции в течение следующих нескольких лет, вложение части ваших средств в Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) может быть хорошей идеей.
Почему стоит инвестировать в облигации?
Недавние годы были необычно тяжелыми для инвесторов в облигации. В 2021 году в США произошел скачок годовой инфляции до 7%, а в 2022 году инфляция составила 6,5%. В попытках сдержать рост цен Федеральная резервная система быстро повысила свою базовую процентную ставку. Это в значительной степени дало желаемый эффект, но когда процентные ставки растут, цены на облигации, как правило, падают. В результате ETF Vanguard Total Bond Market показал отрицательную общую доходность в оба этих года, потеряв 1,7% в 2021 году и 13,2% в 2022 году.
За последние пять лет этот облигационный ETF потерял в среднем 0,23% в год. И за 10-летний период он все еще показывал положительную среднегодовую доходность всего 1,9%. Этого недостаточно, чтобы обогнать инфляцию, даже когда она находится на целевом уровне 2% Федеральной резервной системы.
Так почему стоит инвестировать в облигации? Многие инвесторы считают, что вложение 100% своего портфеля в акции — слишком рискованная стратегия, особенно если они приближаются к пенсионному возрасту. Облигации могут обеспечить стабильный поток процентного дохода, и они часто менее волатильны, чем акции. Более того, облигации и акции имеют отрицательную корреляцию: когда акции падают, облигации, как правило, растут, и наоборот.
Исследования Vanguard говорят, что "облигации возвращаются"
Облигации недавно показывали лучшие результаты. ETF Vanguard Total Bond Market заработал общую доходность 6,7% за прошлый год. Этого было более чем достаточно, чтобы обогнать инфляцию в 2025 году, которая составила всего 2,6%. И отчет Vanguard о экономическом и рыночном прогнозе на 2026 год предсказывает, что облигации, вероятно, будут иметь хорошие показатели в течение следующих нескольких лет.
Команда исследователей Vanguard прогнозирует 2,6% базовой инфляции на 2026 год и ожидает, что в течение следующих 10 лет годовая доходность облигаций США будет находиться в диапазоне от 3,8% до 4,8%. Также говорится, что высококачественные облигации США имеют самый сильный профиль соотношения риск-доходность среди всех публичных инвестиций на ближайшие пять-десять лет. Это оптимистичный прогноз для облигаций.
Если Vanguard прав, и инфляция в США останется под контролем, а процентные ставки будут достаточно высокими, чтобы обеспечить надежные доходы по облигациям, сейчас может быть хорошее время для покупки ETF Vanguard Total Bond Market. Этот фонд позволяет вам владеть более чем 11 000 государственных и корпоративных облигаций инвестиционного уровня США. А его коэффициент расходов составляет всего 0,03%.
Тем не менее, инвестиции в облигации несут некоторые риски. Если процентные ставки вырастут, цены на облигации упадут. Нет никаких гарантий, что даже лучший облигационный ETF обгонит инфляцию.
Но мы можем входить в более благоприятную среду для облигаций, чем инвесторы видели за последние 10 лет, поэтому вам стоит рассмотреть возможность добавления ETF Vanguard Total Bond Market в ваш диверсифицированный портфель.
Стоит ли сейчас покупать акции Vanguard Total Bond Market ETF?
Прежде чем покупать акции Vanguard Total Bond Market ETF, подумайте об этом:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас... и Vanguard Total Bond Market ETF не входит в их число. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $432,297!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,067,820!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 894% — это впечатляющее превышение рынка по сравнению с 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 6 февраля 2026 года.
Бен Гран имеет позиции в Vanguard Total Bond Market ETF. Motley Fool имеет позиции в Vanguard Total Bond Market ETF и рекомендует его. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод