Может ли эта акция № 1 в сфере автомобильных технологий стать инвестицией миллионера?
Нет недостатка в волнении для автомобильного технолога Indie Semiconductor (NASDAQ: INDI). По мере стремительного роста цифровизации автомобилей - благодаря постоянному появлению электромобилей (EV), информационно-развлекательной системы в салоне и работе, связанной с автомобилями с автономным управлением и передовыми системами помощи водителю (ADAS), - доходы Indie стремительно растут. Выручка более чем удвоилась по сравнению с предыдущим годом в третьем квартале 2023 года, увеличившись на 101% до 60,5 млн долларов.
Тем не менее, цена акций по-прежнему остается ниже почти на 30% по сравнению с IPO Indie в 2021 году. Под капотом происходит нечто большее, из-за чего рынок ставит под сомнение тотальную экспансию Indie. Но если Indie сможет решить некоторые проблемы со своей бизнес-моделью, возможно, акции могут вырасти.
Стоит ли делать ставку на эту инвестицию, приносящую миллион?
Большие ставки на будущее безопасности транспортных средств
Руководство Indie не раскрывает конкретно, откуда берутся ее продажи, но становится ясно, что большинство ее чипов используются в электромобилях и зарядной инфраструктуре, а также в салонах, включая беспроводную зарядку (зарядка смартфона внутри автомобиля) и светодиодное освещение в салоне автомобиля.
За последние пару лет небольшой стартап сделал большие ставки на ADAS, в том числе закупил чипы для радаров, лидаров и камер "sensor fusion" у таких компаний, как Analog Devices и ON Semiconductor. Руководству нравится сравнивать свою стратегию приобретения с Broadcom в начале 2000-х годов.
Но большая часть потенциала продаж ADAS и самоуправляемых технологий лежит в будущем. Руководство заявляет, что из 6,3 млрд долларов, накопленных за время работы с текущими и потенциальными заказчиками, 4,6 млрд долларов приходится на чипы, связанные с ADAS, для радаров, лидаров и камер видеонаблюдения (включая 2 млрд долларов в виде новых накоплений от недавней покупки GEO Semiconductor ранее в 2023 году). Кроме того, во время телефонного звонка за 3 квартал было признано, что отставание от лидара, в частности, еще не материализовалось в фактический доход.
Тем не менее, несмотря на сильную конкуренцию со стороны таких компаний, как Analog Devices, NXP Semiconductors, Infineon, Monolithic Power Systems, STMicroelectronics и других более мелких производителей автомобильных технологий, таких как Ambarella, Indie смогла выжать педаль газа до упора.
Ранее в этом году я писал, что рост Indie нуждается в звездочке. Из-за многочисленных приобретений, оплаченных выпуском новых акций, рост доходов Indie не так хорош, как кажется на первый взгляд. За последний отчетный 12-месячный период общая выручка выросла на 92%. Но в расчете на акцию (что объясняет размывание из-за нового st
Источник nasdaq.com, автоматический перевод