Может ли естественный рост бизнеса UNFI компенсировать традиционное падение?

United Natural Foods, Inc. (UNFI) сообщила о значительном расхождении в работе сегментов во втором квартале финансового 2026 года, поднимая ключевой вопрос: может ли рост в сегменте Natural компенсировать продолжающееся снижение продаж в сегменте Conventional?

Сегмент Natural остался явным светлым пятном, с ростом продаж на 6,7% по сравнению с прошлым годом до $4,29 миллиарда, благодаря стабильному спросу на органические и специализированные продукты и эффективному обслуживанию клиентов. Руководство отметило, что сегмент Natural продолжает опережать более широкие рыночные тренды, поддерживаемый благоприятными потребительскими предпочтениями и дополнительными выгодами от связанных с проектами инициатив.

В отличие от этого, сегмент Conventional показал резкое снижение на 12,1% до $3,39 миллиарда, главным образом из-за инициатив по оптимизации сети компании, включая выход из распределительного центра в Аллентауне. Эти меры создали почти 500 базисных пунктов негативного влияния на общие продажи компании, подчеркиваяMagnitude структурного сдвига, происходящего в данный момент.

Это расхождение подчеркивает более широкую смену в структуре бизнеса United Natural Foods. В то время как сегмент Natural расширяется и становится более актуальным, сегмент Conventional остается значительным бременем для общей производительности. Общие чистые продажи снизились на 2,6% до $7,9 миллиарда. Это отражает то, как масштаб слабости сегмента Conventional продолжает перевешивать приросты в сегменте Natural.

Важно отметить, что руководство указало, что, исключая влияние оптимизации, основные тренды оптовых продаж были более согласованы с рыночным ростом, что указывает на то, что заявленное снижение может не полностью отражать истинные тренды спроса.

Тем не менее, текущий дисбаланс в структуре остаётся очевидным. Хотя сегмент Natural демонстрирует устойчивый рост, его недостаточно, чтобы полностью компенсировать снижение в Conventional бизнесе. Это отражает продолжающийся переход в United Natural Foods, который движется к более быстрорастущим категориям, при этом продолжая управлять краткосрочными последствиями стратегической реструктуризации.

Рейтинг и производительность акций United Natural Foods

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 16,9% за последний месяц по сравнению с более широким сектором потребительских товаров и снижением на 5,3% и 8,4% в отрасли. UNFI также превзошла снижение индекса S&P 500 на 3,2% за тот же период.

Производительность акций UNFI за последний месяц

Источник изображения: Zacks Investment Research

Является ли UNFI акцией со значительной стоимостью?

United Natural Foods в настоящее время торгуется по прогнозируемому коэффициенту P/E за 12 месяцев в размере 16,92, что выше среднего значения по отрасли в 13,75 и среднего значения по сектору в 16,29. Эта оценка ставит акции на заметный премиум по сравнению с сопоставимыми аналогами и в целом по сектору.

Коэффициент P/E UNFI (прогноз за 12 месяцев)

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции, которые стоит рассмотреть

Mama's Creations, Inc. (MAMA) производит и продает свежие деликатесные продукты в США. В настоящее время MAMA имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусная оценка для текущих продаж и прибыли Mama's Creations подразумевает рост на 39,9% и 44,4% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. Mama's Creations продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 133,3%.

The Hershey Company (HSY) занимается производством и продажей кондитерских изделий и продуктов для хранения в США и за рубежом. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #1. HSY продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 17,2%.

Консенсусная оценка для текущих продаж и прибыли Hershey подразумевает рост на 4,8% и 30,3% соответственно по сравнению с показателями предыдущего года.

US Foods Holding Corp. (USFD) занимается маркетингом, продажей и распределением свежих, замороженных и сухих продуктов, а также товаров не продовольственного назначения для клиентов в сфере общественного питания в США. В настоящее время USFD имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). US Foods Holding продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 2,2%.

Консенсусная оценка для текущих продаж и прибыли US Foods Holding подразумевает рост на 5,4% и 20,9% соответственно по сравнению с показателями прошлого года.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к взлету

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новейшие рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод