Может ли Enterprise Products поддерживать свои стабильные капитальные доходы?

Enterprise Products Partners L.P. EPD генерирует доходы от транспортировки сырой нефти, природного газа, NGL, переработанных продуктов и нефтехимикатов через свою обширную базу активов. Партнерство получает стабильные денежные потоки на основе сборов по долгосрочным контрактам, в рамках которых грузоотправители резервируют мощность на его инфраструктуре среднего звена.

EPD, ведущий оператор в сегменте среднего звена, последовательно возвращает капитал своим участникам через распределения и выкуп акций. С момента своего первичного публичного размещения (IPO) партнерство вернуло примерно $62 миллиарда акционерам.

Чтобы дополнительно укрепить свои операции и поддержать будущие денежные возвраты, EPD имеет портфель крупных капитальных проектов общей стоимостью $4.8 миллиарда, которые в настоящее время находятся в стадии строительства, при этом несколько проектов ожидается к запуску к 2026 году. EPD выделил капитальные расходы на рост в размере $2.5-$2.9 миллиарда на 2026 год и $2-$2.5 миллиарда на 2027 год, а также капитальные расходы на поддержание в размере около $580 миллионов в 2026 году для обеспечения дополнительного денежного потока.

KMI и MPLX также сосредоточены на возврате капитала акционерам

Kinder Morgan Inc. KMI и MPLX LP MPLX являются другими игроками в сегменте среднего звена, которые также генерируют доходы на основе сборов. MPLX и KMI, благодаря своим устойчивым бизнес-моделям, также фокусируются на возврате капитала акционерам.

Общие выплаты дивидендов KMI превысили $2.6 миллиарда в 2025 году. Компания увеличивала свои дивиденды в течение девяти последовательных лет.

В 2025 году MPLX вернул $4.4 миллиарда капитала своим участникам, включая $400 миллионов на выкуп акций.

Цена акций EPD, оценка и прогнозы

Акции Enterprise Products выросли на 6.9% за последний год, в то время как индексные акции, принадлежащие отрасли, снизились на 3.4%.

С точки зрения оценки, EPD торгуется по коэффициенту цена/прибыль (EV/EBITDA) за последние 12 месяцев 11.15X, что ниже среднего значения по отрасли 11.19X.

Консенсус-прогноз Zacks для квартала, который будет опубликован, за последние семь дней был пересмотрен в сторону повышения. Тем временем, для второго квартала и 2026 года прогнозы по доходам EPD были пересмотрены в сторону понижения.

В настоящее время Enterprise Products имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые, вероятно, "как минимум удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения денег – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу топовую акцию для удвоения (плюс 4 других претендента) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

MPLX LP (MPLX): бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод