Может ли Elektrofi Acquisition способствовать долгосрочному росту Halozyme?
Halozyme Therapeutics HALO имеет соглашения о сотрудничестве, связанные с его технологией ENHANZE, с крупными фармацевтическими компаниями, которые используют эту технологию для разработки подкожных (“SC”) формуляций своих различных одобренных лекарств. Эти соглашения генерируют роялти на продажи реализуемых препаратов, платежи по этапам и ежегодные лицензионные сборы, которые составляют верхнюю строку Halozyme.
Halozyme имеет восемь реализуемых партнерских препаратов на основе этой технологии, включая подкожную формуляцию Darzalex от J&J JNJ и Phesgo от Roche RHHBY. Верхняя строка компании состоит из продаж продуктов, роялти от партнеров и доходов по соглашениям о сотрудничестве, связанным с технологией ENHANZE с несколькими крупными фармацевтическими компаниями.
Хотя верхняя строка Halozyme поддерживается увеличением роялти от Roche за Phesgo и J&J за SC Darzalex, среди прочих, компания активно ищет новые сделки для диверсификации и расширения роста.
Недавно Halozyme заключила окончательное соглашение о приобретении Elektrofi, биофармацевтической компании, известной своей технологией микрочастиц с ультравысокой концентрацией для биопрепаратов, под брендом Hypercon.
Согласно сделке, Halozyme произведет первоначальный платеж в размере 750 миллионов долларов Elektrofi, с возможностью трех дополнительных платежей по 50 миллионов долларов каждый, при условии получения регуляторных одобрений для трех отдельных продуктов.
Ожидается, что сделка закроется в четвертом квартале 2025 года и, вероятно, расширит и диверсифицирует предложения Halozyme в области доставки лекарств для продолжительного долгосрочного роста доходов до 2040 года.
Дополнительная информация о сделке с Elektrofi, HALO сохраняет прогноз доходов на 2025 год
По словам компании, добавление технологии Hypercon от Elektrofi, вероятно, расширит ее возможности доставки лекарств, диверсифицируя технологическую платформу и обеспечивая долгосрочный рост доходов через лицензионную модель, основанную на роялти. Ожидается, что доходы от роялти по сделке с Elektrofi начнут поступать в 2030 году.
Одновременно с сделкой с Elektrofi Halozyme подтвердила прогноз доходов на 2025 год, который она предоставила ранее в августе во время конференц-звонка по итогам второго квартала.
Компания продолжает ожидать общие доходы в диапазоне от 1.28 миллиарда до 1.36 миллиарда долларов, в то время как доходы от роялти ожидаются в диапазоне от 825 до 860 миллионов долларов.
Скорректированный EBITDA ожидается в диапазоне от 865 до 915 миллионов долларов. Ожидается, что скорректированная EPS составит от 6.00 до 6.40 долларов в 2025 году.
Ценовая динамика HALO, оценка и прогнозы
С начала года акции Halozyme выросли на 38.1% по сравнению с ростом отрасли на 8.1%. Акции также превзошли сектор и S&P 500 за тот же период, как видно из приведенной ниже диаграммы.
С точки зрения оценки, Halozyme торгуется с премией к отрасли. Исходя из коэффициента цена/выручка (P/S), акции компании в настоящее время торгуются по 6.95, что выше 2.23 для отрасли. Акции торгуются ниже своего пятилетнего среднего значения 8.80.
Консенсус-прогноз Zacks для EPS на 2025 год снизился с 6.22 до 6.18 за последние 60 дней. В тот же период прогнозы EPS на 2026 год увеличились с 7.15 до 7.58.
Рейтинг Zacks HALO
В настоящее время Halozyme имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) на сегодня можно увидеть здесь.
Помимо Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь
Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие крупнейшие мировые проблемы, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод