Может ли альянс KT&G стать движущей силой следующей глобальной фазы роста Altria?

Недавний альянс Altria Group, Inc. (MO) с KT&G знаменует собой значительный шаг в его стремлении расшириться за пределы рынка США. Меморандум о взаимопонимании (“MOU”) создает основу для совместного изучения международных возможностей в области современных оральных никотиновых продуктов, включая потенциальное расширение портфолио никотиновых пакетов on! Altria на выбранные глобальные рынки.

В рамках сотрудничества Altria также приобретет долю в Another Snus Factory, производителе бренда LOOP, чтобы расширить ассортимент продукции и привлечь потребителей в регионах, где сложные вкусовые профили способствуют росту.

Партнерство позволяет Altria использовать установленную глобальную инфраструктуру и опыт разработки продуктов KT&G, в то время как Altria вносит свои сильные стороны в области коммерциализации, взаимодействия с регуляторами и управления брендом. Кроме того, компании также оценивают возможности в некатегорических продуктах в США через Корейскую корпорацию женьшеня KT&G и рассматривают потенциальные операционные преимущества в традиционном производстве табака и функциях цепочки поставок.

Хотя альянс сейчас находится на необязательной стадии, он отражает целенаправленный шаг к расширению присутствия Altria в категориях бездымных продуктов на международной арене. Глобальный рынок современных оральных продуктов продолжает быстро расти, и сотрудничество с KT&G может ускорить участие Altria, предоставив доступ к установленным распределительным сетям и платформам продуктов.

Успешное выполнение партнерства будет ключевым, поскольку Altria стремится укрепить свои позиции в продуктах следующего поколения и продвинуть долгосрочную цель перехода к бездымному будущему.

Позиция PM и TPB по сравнению с Altria

Philip Morris International Inc. (PM) продолжает устанавливать глобальный стандарт в переходе к бездымным продуктам, при этом бездымные продукты составляют 41% чистой выручки в третьем квартале 2025 года. Бренд никотиновых пакетов ZYN сохранял сильный импульс в США, продемонстрировав рост отгрузок на 39% согласно данным Nielsen, в то время как более широкий портфель бездымных продуктов Philip Morris охватывает уже 100 международных рынков. Акцент Philip Morris на лидерство в категории, готовность к регулированию и коммерциализацию в крупном масштабе отражает его глубокие инвестиции в форматы никотина следующего поколения.

Turning Point Brands, Inc. (TPB) продолжает ускорять рост через свое расширяющееся портфолио Modern Oral, которое теперь составляет почти треть продаж. В третьем квартале 2025 года выручка Turning Point Brands выросла на 31,2% по сравнению с предыдущим годом до 119 миллионов долларов, а чистая выручка Modern Oral увеличилась на 627,6% до 36,7 миллиона долларов. Поддерживаемая высокими маржами и предстоящими мощностями производства в США, Turning Point Brands укрепляет свои позиции как быстро растущий игрок в высокоразвивающейся категории современных оральных продуктов.

Ценовая динамика Altria, оценка и прогнозы

Акции Altria потеряли 12,8% за последний месяц по сравнению с падением в 4% по отрасли.

С точки зрения оценки, MO торгуется по коэффициенту цена/прибыль 10,46X, что ниже среднего показателя по отрасли 14,07X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли MO за 2025 и 2026 годы подразумевает рост по сравнению с предыдущим годом на 6,1% и 2,5% соответственно.

В настоящее время Altria имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. В их число входят:

Акция #1: Деструктивная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные знаки, сигнализирующие о покупке на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к прыжку

Большинство акций в этом отчете остаются под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергетики бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод