Может ли акция Уоррена Баффета сохранить свой удивительный рекорд прошлых результатов?

Ключевые моменты

Результаты Berkshire Hathaway за более чем полвека были феноменальными.

История Berkshire полна примеров отличных инвестиций.

Баффет был архитектором этих сделок, но это не значит, что Berkshire не сможет добиться успеха с Грегом Эйблом на посту руководителя.

Сложно найти результаты деятельности, которые соответствуют тому, что Уоррен Баффет сделал в Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B). Превратить умирающий текстильный бизнес в холдинговую компанию для того, что теперь представляет собой огромную империю самых различных предприятий, может показаться маловероятным рецептом успеха, но это не остановило Баффета от превращения Berkshire в компанию с рыночной капитализацией в триллион долларов.

Портфель Voyager имеет амбициозную цель приблизиться к тому, что Баффет достиг за долгий период времени. Однако, чтобы узнать все, что Berkshire может предложить в качестве примера успешного инвестирования, необходимо взглянуть на историю компании и некоторые ключевые решения, которые принял Баффет на этом пути. Об этом и пойдет речь в первой статье трилогии о Berkshire Hathaway.

Куда вложить 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрылала, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Используя страхование для привлечения капитала, а затем его инвестируя

Возможно, самым важным решением, которое принял Баффет, было приобретение значительных долей в страховой отрасли. В страховании компании оформляют полисы и получают премиальные платежи заранее, но им не нужно выплачивать страховые возмещения до более позднего времени. Это дало Баффету период времени для инвестирования, и вместо того чтобы выбирать фиксированные доходные ценные бумаги, такие как облигации, Berkshire выбрала высококачественные акции.

Некоторые из этих активов по-прежнему входят в портфель. American Express (NYSE: AXP) была ранней инвестицией, и Баффет в значительной степени оставил эту долю нетронутой. Coca-Cola (NYSE: KO) пришла позже, но акция хорошо себя показала со временем, и вы все еще можете увидеть красные банки Coca-Cola на ежегодных собраниях акционеров.

Превращение оптимизма в отличные сделки

Баффет всегда был оптимистично настроен по отношению к США, рассматривая их как двигатель процветания для миллионов инвесторов. Даже в периоды большой неопределенности Баффет неизменно сохранял позитивный взгляд на страну. Более того, он не боялся ставить деньги Berkshire на кон, что привело к некоторым инвестиционным возможностям, которые оказались особенно успешными.

Во время финансового кризиса Баффет оставался твердым в своем убеждении, что глобальная финансовая система не рухнет. Berkshire сделала свою часть, предложив финансирование страдающим компаниям, включая Goldman Sachs (NYSE: GS) и ныне GE Aerospace (NYSE: GE), на крайне выгодных условиях. Berkshire получила привилегированные акции, которые приносили исключительные дивиденды, наряду с варрантами на покупку дополнительных акций позже. Когда эти компании восстановились, Баффет пожинал плоды. Тем не менее, Berkshire смогла сделать очень похожую сделку с Bank of America (NYSE: BAC) несколько лет спустя, получив такие же обширные прибыли, как только банковский гигант восстановился.

Поиск ценности даже в технологиях

Уоррен Баффет медленно начал инвестировать в технологические акции, избегая их во время бума 1990-х и, следовательно, пропустив последствия краха технологий в начале 2000-х. Тем не менее, это не остановило бывшего CEO Berkshire от нахождения возможностей в технологиях, когда пришло время.

Лучшим примером является инвестиция Berkshire в Apple (NASDAQ: AAPL) в середине 2010-х. В то время многие акционеры сомневались, что компания сможет продолжать генерировать впечатляющие доходы и прибыли бесконечно от своей линии iPhone, и они беспокоились, что CEO Тим Кук не сможет следовать по стопам своего предшественника Стива Джобса, ориентированного на инновации. Баффет смог приобрести акции Apple по мультипликаторам прибыли в диапазоне десятков, а последующий взрывной рост продаж, вызванный внедрением новых продуктов и услуг, привел к значительному вознаграждению.

Berkshire сократила свою долю в Apple, но сейчас также инвестирует в интернет-гиганта поиска Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG). Стремления компании в области ИИ, связанные с подразделением Google, становятся причиной сильного спроса, и то, что когда-то считалось аутсайдером, теперь вышло на передний план как технологический лидер.

Превращение разумных решений в наличные

Berkshire была отличной инвестицией, потому что Баффет смог принимать решения, которые поддерживали ее финансовое положение. Следующая статья в этой трилогии более подробно рассмотрит финансовый успех Berkshire.

Стоит ли сейчас покупать акции Berkshire Hathaway?

Прежде чем покупать акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Berkshire Hathaway не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 432,297 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,067,820 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 894% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 5 февраля 2026 года.

Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Дэн Каплингер имеет позиции в Alphabet, Apple, Berkshire Hathaway и Goldman Sachs Group. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Apple, Berkshire Hathaway, GE Aerospace и Goldman Sachs Group. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод