Может ли акция Six Flags Entertainment опередить рынок?

Ключевые моменты

Six Flags является крупнейшим оператором тематических парков в Северной Америке.

Его доходы снизились после слияния с Cedar Fair.

Руководство хочет увеличить посещаемость и расходы, чтобы стимулировать рост доходов.

Сложно обойти фондовый рынок. Многие используют индекс S&P 500 в качестве ориентира, и существует множество недорогих паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов, которые воспроизводят результаты индекса. При анализе акций важно сравнивать потенциальную доходность с эталоном, поскольку вы могли бы легко инвестировать свои деньги пассивно.

Обращаясь к потребительскому сектору, Six Flags Entertainment (NYSE: FUN) испытывает трудности, и это отражается на его цене акций. Означает ли это, что это возможность для инвестиций, которая может превзойти S&P 500 в долгосрочной перспективе?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Пришло время более внимательно рассмотреть компанию.

Основной бизнес

Six Flags объединился с Cedar Fair в 2024 году, и теперь это крупнейший оператор тематических парков в Северной Америке. Его активы включают 26 аттракционов, 15 аквапарков и девять курортов.

Поскольку большинство его объектов расположено в Соединенных Штатах, результаты компании чувствительны к внутренней экономике. Потребители столкнулись с высокими ценами и слабым рынком труда. Это, безусловно, сыграло свою роль в слабых результатах Six Flags, но компания не смогла реализовать свой план после слияния.

Естественно, больше людей посещают тематические парки весной и летом, что делает результаты Six Flags сезонными. Компания генерирует около 70% своих доходов во втором и третьем кварталах.

Ее доходы в третьем квартале упали на 2,3% по сравнению с прошлым годом и составили $1,3 миллиарда. Хотя посещаемость немного возросла, расходы на человека упали на 3,6%. Как входные билеты, так и расходы на продукцию в парке снизились.

Six Flags недавно опубликовала результаты за четвертый квартал 2025 года. В этом году было разное количество рабочих дней по сравнению с прошлым годом, но доход на рабочий день увеличился на 7%, при этом посещаемость снизилась на 2%, а расходы увеличились на 8%. Тем не менее, трудно делать какие-либо выводы, учитывая, что это сезонно слабый квартал.

Лидер рынка или отстающий?

У руководства есть план по улучшению операций и генерации роста доходов за счет увеличения посещаемости и расходов. Это включает в себя акцент на опыте гостей, введение новых аттракционов и реализацию обновленной маркетинговой стратегии. Они надеются увеличить расходы за счет ценовых инициатив и улучшения предложения еды и напитков, среди прочих инициатив.

Хотя руководство также сосредоточилось на снижении расходов, другие шаги потребуют времени. В то же время Six Flags сталкивается с конкуренцией со стороны множества различных развлекательных заведений.

Цена акций отражает текущие результаты и будущие проблемы. Акции Six Flags упали на 62,6% за последний год по состоянию на 19 февраля. За это время S&P 500 принес 13,7%.

Компания зафиксировала убыток по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP), поэтому инвесторы не могут использовать коэффициент цена/прибыль (P/E) в качестве меры оценки. Обращаясь к коэффициенту цена/выручка (P/S), акции Six Flags торгуются с коэффициентом 0,6, снизившись с 1,3 год назад. Это лишь малая доля коэффициента P/S индекса S&P 500, который составляет 3,4.

Оценка кажется привлекательной на основе исторического коэффициента и в сравнении с рынком. Однако, учитывая проблемы Six Flags с восстановлением роста продаж, я бы сказал, что превзойти S&P 500 в долгосрочной перспективе остается сложной задачей.

Стоит ли сейчас покупать акции Six Flags Entertainment?

Прежде чем покупать акции Six Flags Entertainment, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас… и Six Flags Entertainment не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $424,262!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,163,635!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 904% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 23 февраля 2026 года.

Лоренс Ротман, CFA, не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Six Flags Entertainment. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод