Может ли акция O'Reilly Automotive обойти рынок?

Ключевые моменты

Выручка O’Reilly росла с годовым темпом в высоких двузначных числах на протяжении последних 10 лет.

Это стабильный бизнес, поскольку спрос остается устойчивым в течение экономического цикла.

Можно привести весомый аргумент в пользу того, что акции всегда будут стоить дороже.

O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY) может не получать должного внимания со стороны инвестиционного сообщества. Это связано с тем, что компания занимается продажей запасных частей для автомобилей, что не является самым захватывающим занятием.

Тем не менее, динамика компании далеко не скучная. Эта розничная акция значительно опередила индекс S&P 500 за последние пять лет, продемонстрировав доходность в 215% (по состоянию на 27 февраля). И это даже не близкая гонка.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Сможет ли O'Reilly обойти рынок в будущем?

Рост прибыли продолжится

За последние 10 лет размытая прибыль на акцию (EPS) O'Reilly, скорректированная с учетом дробления акций в соотношении 15 к 1 в июне 2025 года, увеличилась с составным годовым темпом 17,1%. Это уже замечательная тенденция, демонстрирующая устойчивую фундаментальную силу. Однако более впечатляющим является то, что ни в одном году этот показатель прибыли не снизился.

Согласно консенсус-прогнозам аналитиков, в период с 2025 по 2028 годы ожидается, что EPS будет расти с ежегодным темпом 9,8%.

Устойчивый спрос поддерживает выкуп акций

У компании есть 6,585 магазинов (из которых 6,447 находятся в США), и спрос на них не колеблется так сильно. Это не циклический бизнес. На самом деле, O'Reilly устойчива к рецессиям.

Подумайте о том, что она на самом деле продает. Тормоза, моторное масло, чистящие средства, дворники и аккумуляторы помогают поддерживать автомобили людей в исправном состоянии. Это не просто приятная вещь; это жизненно важная необходимость, которая требует срочного внимания. Неважно, находимся ли мы в рецессионной ситуации или в периоде крайне низкой безработицы и роста зарплат, эта динамика не меняется.

В долгосрочной перспективе O'Reilly выигрывает от старения автомобильного парка. А тот факт, что американцы в целом проезжают больше миль каждый год, также увеличивает износ автомобилей.

Этот фон приводит к значительной и устойчивой прибыли и свободному денежному потоку, поддерживающему заметную политику распределения капитала со стороны руководства. За последние два года количество размытых акций O'Reilly было сокращено на 6,5% благодаря выкупу акций. Это увеличивает прибыль на акцию для существующих инвесторов.

Как инвесторам следует думать оvaluation?

Рынок ненавидит неопределенность. С другой стороны, он ценит определенность. Именно это O'Reilly предоставила инвестиционному сообществу.

В результате акции никогда не выглядят так, чтобы торговаться по дешевой оценке. В настоящее время соотношение цена/прибыль (P/E) составляет 31,7. Точно десять лет назад P/E составляло 28,6, это не была выгодная возможность с точки зрения воображения. Однако за этот 10-летний период цена акций выросла на 436%.

Хотя я всегда колебался в вопросе покупки акций из-за высокой оценки, можно привести весомый аргумент в пользу того, что O'Reilly всегда будет торговаться с премией. Если вы в это верите, тогда сильный рост EPS в долгосрочной перспективе должен помочь акциям сохранить свою тенденцию обгонять рынок.

Следует ли вам сейчас покупать акции O'Reilly Automotive?

Прежде чем покупать акции O'Reilly Automotive, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и O'Reilly Automotive не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, вы бы имели $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, вы бы имели $1,122,072!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 960% — это превышение рынка по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 5 марта 2026 года.

Нил Пател не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод