Моя любимая инвестиция в серебро на данный момент

Ключевые моменты

Несмотря на недавнее падение, цены на серебро выросли за последний год.

Контракты на потоковые поставки от Wheaton Precious Metals позволяют компании покупать серебро по низкой фиксированной цене.

Компания может генерировать значительный денежный поток в ближайшие годы, даже если цены на серебро пойдут вниз.

Еще несколько дней назад серебро было самой горячей торговлей года. Его цена подскочила с примерно $70 за унцию в начале года до более чем $110 за унцию на пике. Люди начали активно вкладываться в драгоценные металлы из-за опасений по поводу инфляции и государственной политики. Однако с назначением президента Трампа Кевина Уорша новым председателем ФРС (который, похоже, менее поддерживает низкие процентные ставки, чем другие потенциальные кандидаты) серебро потеряло часть своей привлекательности, упав до нижней границы $80. Это все еще значительно выше уровня годичной давности, который составлял менее $30.

Высокие цены на серебро приносят пользу акциям компаний по добыче серебра. Однако одна компания выделяется своей способностью извлекать выгоду из серебра благодаря своим низким затратам: Wheaton Precious Metals (NYSE: WPM). Вот почему это моя любимая инвестиция в серебро прямо сейчас.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Уникальный способ инвестировать в драгоценные металлы

Существует множество способов инвестировать в драгоценные металлы, такие как серебро. Вы можете купить ювелирные изделия, монеты, слитки, ETF на серебро и акции горнодобывающих компаний. Каждый вариант имеет свои преимущества и недостатки. Инвестирование в горнодобывающую компанию, например, позволяет вам потенциально превзойти рост цен на драгоценный металл, такой как серебро, поскольку горнодобывающая компания увеличивает свое производство и прибыльность быстрее, чем рост цены металла. Однако инвестиции в акции горнодобывающих компаний имеют свои недостатки, так как перерасходы на разработку шахт и другие проблемы могут привести к тому, что отдельная горнодобывающая компания будет уступать цене металлов, которые она продает.

Wheaton Precious Metals имеет уникальную и более низкорисковую бизнес-модель. Она предоставляет капитал горнодобывающим компаниям для финансирования проектов по разработке и расширению через потоковые соглашения. В обмен на это она получает право на процент от производства шахты по фиксированной цене. Например, Wheaton внесла первоначальный платеж в размере $485 миллионов для поддержки разработки шахты Peñasquito, второй по величине серебряной шахты в Мексике. В обмен на это Wheaton Precious Metals может покупать четверть ее серебряного производства на весь срок эксплуатации шахты по стартовой цене $4.56 за унцию (с ежегодной корректировкой инфляции на основе CPI).

Много дешевого серебра (и золота)

Peñasquito является одной из 23 действующих шахт в портфеле компании. В прошлом году Wheaton Precious Metals ожидала, что ее потоки произведут от 20.5 до 22.5 миллионов унций серебра, от 350,000 до 390,000 унций золота и еще от 12,500 до 13,500 унций других металлов, таких как кобальт и палладий. Учитывая цены на металлы в прошлом году, компания ожидала, что около 39% ее доходов поступит от потоков серебра, 59% от золота, 1% от кобальта и 1% от палладия.

Потоки Wheaton Precious Metals позволяют компании покупать серебро по средней цене $5.75 за унцию до 2029 года и приобретать золото по средней цене $473 за унцию. В дополнение к фиксированным ценам, Wheaton Precious Metals получит выгоду от роста объемов, поскольку ее горнодобывающие партнеры увеличивают свое производство. У компании есть еще 25 потоков, связанных с проектами разработки и другими проектами, многие из которых должны начать производство в ближайшие годы. Компания ожидает, что объемы ее производства вырастут на 40% к 2029 году.

Извлечение выгоды из серебра

Немногие компании находятся в лучшем положении для того, чтобы воспользоваться высокими ценами на серебро, чем Wheaton Precious Metals. Ее потоковые контракты позволяют ей зафиксировать низкие цены на покупку серебра и золота от ее горнодобывающих партнеров. В результате Wheaton Precious Metals должна произвести значительный денежный поток в ближайшие годы, даже если цены на серебро продолжат терять часть своей привлекательности.

Например, цена на серебро в $70 (и $4,300 за унцию золота) — что значительно ниже недавних цен — позволит Wheaton Precious Metals произвести более $3 миллиардов ежегодного денежного потока до конца десятилетия. Это даст компании много средств для выплаты дивидендов (недавно она увеличила свои выплаты на 6.5%) и для инвестирования в новые потоки, позволяя Silver Wheaton продолжать увеличивать ценность для акционеров.

Стоит ли покупать акции Wheaton Precious Metals прямо сейчас?

Перед тем как покупать акции Wheaton Precious Metals, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Wheaton Precious Metals не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $450,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,171,666!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 942% — это значительно превосходит 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 2 февраля 2026 года.

Мэтт ДиЛалло не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод