Мой лучший способ победить ШПИОНА - получить доходность более 8%.
Мы запустили наш информационный бюллетень CEF Insider почти восемь лет назад, в марте 2017 года, и с тех пор многое повидали: пандемию, колебания процентных ставок, драматические стычки между управляющими фондами и активистами-акционерами и многое другое.
Но для меня самым волнующим событием стала прибыль в размере более 200%, которую на момент написания этой статьи получил акционерный фонд Adams Diversified Equity Fund (ADX), один из наших давних фаворитов, закрытый фонд (CEF), который называется Adams Diversified Equity Fund (ADX).
Прибыль от ADX превысила рыночные показатели
На данный момент, когда я пишу эти строки, доходность ADX составляет 204,3%, что фактически превосходит индексный фонд S&P 500, который выбирают многие американские инвесторы: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), который вырос всего на 171,5% за тот же период времени.
Это сэкономило нашим владельцам SPY на вознаграждении за управление, но на момент написания этой статьи они потратили около 3280 долларов на каждые 10 000 долларов, вложенных в SPY вместо ADX.
Они также пожертвовали доходом.
Источник: CEF Insider
Простой способ представить это так: любой инвестор, купивший ADX в соответствии с нашими рекомендациями, получил доходность в размере 58,1% в общей сложности за этот период времени, или в среднем 7,3%. Это более чем в три раза больше, чем принес SPY.
Чем дольше ADX сохраняет свою эффективность и обеспечивает более высокую доходность, тем дольше, вероятно, будут сохраняться эти показатели, поскольку эти высокие показатели доходности суммируются друг с другом. И все же такие индексные фонды, как ADX, часто игнорируются инвесторами, которые просто не знают об их существовании, и управляющими активами, которые предпочитают привлекать инвесторов в низкодоходные индексные фонды.
ADX - не одинокий волк. Большинство индексных фондов облигаций также опережают свои индексы. Возьмем, к примеру, крупнейший по рыночной капитализации фонд корпоративных облигаций PIMCO Dynamic Income Fund (PDI) (около 6,6 миллиардов долларов).
PDI опережает рынок облигаций
PDI лучше всего сравнивать с так называемым индексом мусорных облигаций, который отслеживается низкооплачиваемым ETF Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK). PDI разгромил JNK, получив более чем втрое большую прибыль за свою 12-летнюю историю.
Затем, когда мы смотрим на дивиденды, мы видим аналогичную картину: доходность PDI на момент написания этой статьи составляла 14%, что намного больше, чем доходность JNK в 6,6%. Дивиденды PDI не только выросли, но и фонд выплатил много специальных дивидендов. JNK не сделала ничего из этого.
Более высокая доходность и увеличение выплат
Если я вам не слишком наскучил, позвольте мне показать вам крупнейший CEF муниципальных облигаций - фонд качественных муниципальных доходов (NEA) Nuveen, не связанный с AMT. Может ли он превзойти базовый индексный фонд muni-bond, iShares National Muni Bond ETF (MUB)?
Ответ, вероятно, вас не удивит.
NEA превосходит индекс
Опять же, преимущество достигается за счет более высоких выплат: NE
Источник nasdaq.com, автоматический перевод