Мой главный прогноз рынка на 2026 год (и 3 дешевых дивиденда для игры на этом)

Игнорируйте мрачные "прогнозы" на 2026 год. В этом году у нас есть множество возможностей для получения прибыли и растущих дивидендов. И если мы увидим краткосрочную коррекцию — что вполне возможно, как мы обсуждали несколько недель назад — "умные деньги" уже готовятся к восстановлению. Мы присоединимся к ним, нацелившись на три "подавленных" уголка рынка. Мы обсудим их (и три тикера) ниже.

DC усиливает свои позиции

Почему я так оптимистичен? Потому что, откровенно говоря, все уже решено. Мы вступаем в год "администрируемого роста". Команда Трампа четко заявила о своих желаниях: она хочет более низкие ипотечные ставки, более дешевые условия заимствования и свободную экономическую среду для американских компаний. И независимо от того, кто возглавит Федеральную резервную систему, когда Джей Пауэлл уйдет в мае, они обязательно будут настаивать на снижении ставок в соответствии с заявленными (и неоднократно заявленными) желаниями администрации. Плюс, выборы в Конгресс! Мы все знаем, что администрации нужна сильная экономика перед выборами. В этом году в экономику будет влито много денег. Тем временем, рост остается устойчивым, и индекс GDPNow от Атлантской резервной системы дает первоначальную оценку 3% на четвертый квартал. Это солидно — и экономисты ожидают, что прогнозы S&P вырастут на 15,5% в следующем году. Трудно ожидать рецессии, когда прибыли растут так быстро.

... Но нам все равно нужно быть избирательными

Тем не менее, это по-прежнему рынок для выборочных инвесторов, и мы, контртенденты, будем делать то, что всегда делаем: идти туда, где никто другой не хочет. Купите индексный фонд S&P 500 сейчас, и вы зафиксируете треть своих инвестиций в Великой семерке: Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)), Microsoft (MSFT), NVIDIA (NVDA) и Tesla (TSLA). Я сторонник ИИ. Но я вижу, что наибольшие прибыли достанутся страховым, фармацевтическим, сельскохозяйственным и другим компаниям, использующим эту технологию — меньше всего самим поставщикам. Я думаю, что и другие инвесторы увидят это так же, и они переключатся на другие уголки рынка, как только это произойдет. Эти три тикера — отличный способ "опередить" их.

Потребительские расходы растут. Mastercard готова к этому

Потребители продолжают тратить, хотя большую часть этого роста обеспечивают высокодоходные группы, в то время как люди с низким доходом сокращают расходы. Независимо от того, как мы к этому относимся, с ростом производительности (и корпоративных прибылей) благодаря ИИ потребители, вероятно, будут продолжать использовать свои карты в 2026 году. Это отлично для Mastercard (MA), которая, наряду с Visa (V), фактически удерживает дуополию на обработку транзакций. Каждый раз, когда карта (или телефон, или мышь) используется для покупки, эта пара получает свою долю от сделки. Да, текущая доходность Mastercard в 0,6% не вдохновляет. Но рост дивидендов — это то, где происходит веселье. За последние пять лет MA фактически удвоила свои выплаты, и цена акций следовала за этим — эффект "Магнита дивидендов", о котором мы говорили ранее. И теперь у нас есть разрыв между ними, который мы можем использовать.

Дивиденды удваиваются — цена акций готова следовать

Руководство знает, что этот акционерный капитал силен: они увеличивают дивиденды с ускорением, и последнее увеличение составило солидные 14%. И у них есть возможность добавить еще больше топлива для выплаты, при этом лишь 17% свободного денежного потока идет на дивиденды. При такой ставке инвесторы не должны беспокоиться о рецессии. Mastercard может продолжать выплачивать дивиденды даже во время шторма! Эта устойчивость выплат получает дополнительный импульс от выкупов: за последнее десятилетие руководство сняло с рынка 10% акций Mastercard, оставив меньше акций для выплат — и подготовив почву для еще более сильного роста выплат на акцию в будущем.

Низкорисковая игра, когда ИИ ускоряет медицинские исследования

Здравоохранение — это одно из тех мест, где мы можем с уверенностью сказать, что пузыря ИИ нет. Это забавно, потому что именно здесь технологии могут привести к наибольшим прибылям, сокращая время, необходимое для разработки новых лекарств и медицинских устройств. Входит Becton, Dickinson & Co. (BDX), который предлагает доходность 2,2% и производит основные медицинские товары, такие как шприцы, катетеры и мониторы кровотока. Наша возможность? Магнит дивидендов BDX, который хорошо работал до разочаровывающего отчета о доходах в мае. Это снизило акции и дало BDX "разрыв дивидендов", который я вижу как возможность.

Еще один "разрыв дивидендов" для нас

Тем временем я вижу, что рост дивидендов ускоряется по нескольким причинам. Во-первых, спрос на продукцию BDX будет естественно расти по мере старения населения. Еще больший рост приходит от его дивизиона Life Sciences, производящего продукты, необходимые каждой лаборатории, такие как цитометры, используемые для анализа иммунных клеток, раковых клеток и биомаркеров. Затем следует предстоящее слияние его бионаучного и диагностического бизнеса с Waters Corp. (WAT). Руководство видит, что сделка обеспечит 5% до 7% ежегодного роста для Waters, и вот настоящая выгода для BDX: его акционеры будут владеть 39,2% объединенной компании, что позволит ей пассивно получать долю от этих прибылей. Руководство сможет сосредоточиться на оставшихся продуктах BDX.

Дополнительный бонус: BDX также получит 4 миллиарда долларов наличными, половина из которых пойдет на выкупы, а остальное — на погашение долгов. Как и в случае с Mastercard, это открывает двери для более высоких будущих увеличений дивидендов.

UNP собирается тронуться с места

Тарифы Трампа ударили по грузоперевозчикам в 2025 году, включая железные дороги. Union Pacific (UNP), чьи пути простираются на запад и в Мексику, ощутил давление. Теперь компания стремится привлечь больше бизнеса из США через слияние с ориентированной на восток Norfolk Southern (NSC). Регуляторное одобрение далеко от гарантии, но в любом случае "торговые" ветры собираются поддержать железные дороги, и мягкая цена акций UNP — которая оставалась на одном уровне в 2025 году — делает его выдающимся контртенденциальным вариантом. Во-первых, администрация подвергается критике по поводу доступности, и она ответила снижением тарифов на более чем 200 продуктов питания. Это большой знак того, что если инфляция не ослабнет, вероятно, будут дальнейшие сокращения тарифов. Затем есть USMCA, который подлежит пересмотру в этом году. На проведенных до сих пор слушаниях бизнес в США четко заявил, что хочет, чтобы соглашение осталось в силе. И всегда безопасно предположить, что бизнес — особенно крупный бизнес в Америке — в конечном итоге получит то, что хочет.

Тем временем UNP показывает хорошие результаты, с EPS, увеличившимся на 7% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале. Кроме того, руководство улучшило эффективность, сократив операционное соотношение UNP (операционные расходы к операционным доходам, чем ниже, тем лучше) на 1,8 пункта до скорректированных 58,5%. Это хороший результат, в то время как большинство железных дорог класса I находятся в диапазоне 60% до 65%. Рост дивидендов UNP в последнее время замедлился (хотя он все еще значительно увеличился за последние пять лет). Акции также отстали от темпа. Но я вижу, что это изменится по мере того, как беспокойства по поводу торговли ослабеют, и слияние с NSC станет более ясным.

Дивиденды UNP трогаются с места — цена акций опаздывает

Это отставание делает сейчас хорошим временем для контртенденциальной покупки — прежде чем недолюбливаемые сектора, такие как железные дороги, начнут выглядеть очень привлекательно для основных инвесторов, которые выходят из технологий.

5 срочных покупок, которые должны вырасти на 15% ежегодно навсегда (тикеры приведены ниже)

Покупка крепких, но недооцененных акционеров, таких как эта тройка, абсолютно необходима для построения долговременного богатства. Затем мы просто держим их и собираем их растущие дивиденды, которые со временем поднимают их цены акций. Бум, крах — это неважно. По мере роста дивидендов растет и цена акций в долгосрочной перспективе. Иногда инвестиции действительно так просты! Эти 3 акции, их история дивидендов и недорогие оценки — вот почему они сейчас в моем списке наблюдения. Но пока не в моем списке покупок.

На вершине этого списка еще 5 акций, которые находятся еще глубже в корзине со скидками. Но я уверен, что все 5 вырастут в 2026 году (да, с помощью роста производительности, основанной на ИИ!). В совокупности, я вижу, как эти 5 акций обеспечивают 15% годовых доходов в долгосрочной перспективе. Это достаточно, чтобы удвоить ваши инвестиции каждые 5 лет! И сейчас, когда все 5 находятся на низком уровне, идеальное время для покупки. Нажмите здесь, и я проведу вас через эти 5 надежных акций с дивидендами и дам вам бесплатный Специальный отчет с раскрытием их названий и тикеров.

Также смотрите:

Акции дивидендов Уоррена Баффета

Акции роста дивидендов: 25 аристократов

Будущие аристократы дивидендов: близкие соперники

Выраженные здесь взгляды и мнения являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод