Мосбиржа восстанавливается перед дедлайном санкций США
В понедельник российский рынок акций показал коррекционный рост вслед за мировыми площадками: индекс МосБиржи к 18:20 МСК поднялся на 1,6% и превысил 2771 пункт, индекс РТС вырос на 1,87%. Восстановление проходит несмотря на продолжающееся давление на нефть и ожидание новых санкций США в отношении торговых партнеров РФ.
Геополитика остаётся главным источником волатильности: рынки внимательно следят за развитием российско-украинских переговоров и возможным визитом спецпосланника США Стива Уиткоффа в Москву перед истечением ультиматума Трампа 8 августа. Несмотря на сохраняющееся давление, в Кремле указывают на приверженность поиску политико-дипломатического решения. Неопределенность вокруг новых санкций, а также отсутствие признаков эскалации конфликта пока удерживают рынок от потенциального глубокого спуска, однако ситуация может быстро измениться в случае усиления внешнего давления или резких новостных поводов.
Неделя обещает быть богатой на корпоративные события: инвесторы ждут публикацию отчетности за первое полугодие от ряда ключевых эмитентов — в ближайшие дни отчитаются «Норникель», «Ростелеком» и «Озон». Внимание инвесторов сегодня привлек «Яндекс»: совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 80 рублей на бумагу за первое полугодие 2025 г., что поддержало интерес к бумаге. По рынку в целом сохраняются невысокие ожидания по квартальным финансовым результатам, что снижает риск появления сильного негатива, но и ограничивает драйверы для бурного ралли.
Лидерами роста к концу сессии выступают бумаги: СПБ Биржа (+4,33%), Новатэк (+3,91%), Газпром (+3,29%), Вуш Холдинг (+2,93%), Роснефть (+2,84%), ЛУКОЙЛ (+2,64%), Полюс (+2,44%), Магнит (+2,41%), ОГК-2 (+2,10%), Сегежа Групп (+2,04%).
Лидеры падения: ЭН+ Групп (–0,93%), КАМАЗ (–0,84%), Позитив (–0,58%), Ozon Holdings PLC (–0,51%), МКБ (–0,33%), Мосэнерго (–0,10%)
На сырьевом рынке в центре внимания остается ситуация вокруг ОПЕК+: страны картеля с сентября отменяют действовавшие добровольные ограничения по добыче, что уже привело к очередной волне снижения котировок Brent (около $69,1 за баррель). Прогноз по нефти указывает на возможность дальнейшего спуска в диапазон $65–67 при сохранении тренда на наращивание добычи и отсутствии новых геополитических шоков. Дополнительную неопределённость создает обсуждение возможности дальнейшего роста поставок со стороны восьми стран ОПЕК+, которые готовы пересмотреть добровольные ограничения до 2026 года.
Инвесторам, ориентирующимся на российский рынок, рекомендуем учитывать повышенную чувствительность акций к геополитическим новостям и сохранять осторожность при выборе стратегий, традиционно предлагая обратить внимание на нашу − «RU. Капитал и дивиденды»
Индекс Мосбиржи. Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2700–2840. Для подтверждения восходящего сценария рынку важно закрепиться выше 2775 (SMA 50). В случае успеха следующей целью будет выступать пробой сопротивления 2840, а при преодолении линии 100 дневной скользящей средней, открывается потенциал движения к 2900.
Уолл-стрит растет после распродажи: инвесторы ставят на смягчение политики ФРС
Американские индексы начали новую неделю с ощутимого роста, отыгрывая часть потерь пятничной сессии. S&P 500 прибавил 1%, Dow Jones поднялся на 0,8%, а лидером снова выступил Nasdaq с ростом на 1,4%. Динамику можно объяснить коррекционным восстановлением после глубокой просадки на прошлой неделе: S&P 500 за пятницу потерял 2,4% — максимум с конца мая, Dow Jones зафиксировал самое сильное недельное падение с апреля (–2,9%), а Nasdaq снизился на 2,2%.
Рынок восстанавливается на фоне разочаровывающих данных по рынку труда: июльский отчет по занятости оказался слабее ожиданий, а данные за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону резкого снижения. Это усилило давление на Бюро трудовой статистики (BLS): президент Трамп резко раскритиковал агентство, уволил его комиссара и пообещал в ближайшие дни назначить нового главу. Слабость рынка труда также усилила ожидания скорого снижения ставки ФРС — почти 90% участников рынка теперь ждут смягчения политики в сентябре после пятого подряд решения о сохранении ставок без изменений.
Инвесторы продолжают отслеживать последствия торговых решений администрации Трампа. На текущей неделе вступают в силу обновлённые тарифы на широкий перечень торговых партнёров (от 10% до 41%), что добавляет беспокойства из-за возможного роста инфляции и снижения маржинальности компаний. Трамп также анонсировал существенное повышение пошлин на импорт из Индии, обвинив страну в активных закупках российской нефти и её реэкспорте.
В корпоративном секторе продолжается активный сезон отчетности: более 100 компаний из S&P 500 представят свои результаты, среди них — Eli Lilly и Disney. Выделились бумаги Tesla, которые подскочили на 3% после одобрения советом директоров альтернативного пакета вознаграждения для Илона Маска на $30 млрд. Новый план должен еще утвердить совет акционеров и может вступить в силу, если прежний исторический контракт так и останется заблокирован судом. Отчетность Berkshire Hathaway разочаровала инвесторов – акции компании теряют 2,5% с начала торгового дня.
В целом, после резкой просадки конца прошлой недели рынки демонстрируют попытки восстановления, несмотря на сохраняющиеся макроэкономические и торговые риски. Инвесторы сосредоточены на новых данных по занятости, дальнейшем развитии инфляции и корпоративных результатах, а также на заявлениях администрации Трампа по тарифной политике. Волатильность, вероятно, останется повышенной до конца недели, в то время как фундаментальные ожидания продолжают смещаться в сторону мягкой денежно-кредитной политики ФРС этой осенью
Инвесторам, интересующимся американским фондовым рынком, мы традиционно рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию - «US. Сбалансированная».
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.