Мосбиржа объяснила порядок проведения аукциона открытия по ОФЗ

Мосбиржа опубликовала пояснения о порядке проведения аукциона открытия при возобновлении торгами ОФЗ, который пройдет 21 марта с 10:00 до 11:00 мск.

Как говорится в материалах биржи, с 10:00:00 до 10:59:30 будет период сбора заявок. Сбор заявок осуществляется до момента случайного завершения аукциона.

С 10:59:31 до 10:59:59 будет случайное завершение, определение цены и исполнение заявок. Завершение определяется случайным образом по каждой ценной бумаге в интервале 0-29 сек.

Торговый период начнется в 13:00.

Алгоритм определения цены аукциона открытия:

1. На основе лимитных заявок рассчитывается в порядке убывания цены нарастающим итогом для каждого значения цены агрегированный спрос (количество ценных бумаг), и в порядке возрастания цены нарастающим итогом для каждого значения цены рассчитывается агрегированное предложение (количество ценных бумаг). К каждому агрегированному спросу/предложению добавляется имеющийся объем рыночных заявок по текущей цене.
2. Для каждого значения цены определяется возможное количество ценных бумаг, которые могут быть предметом сделок, как минимальное из двух значений – величины агрегированного спроса и величины агрегированного предложения, определенных на Шаге 1
3. Определяется значение цены, которое обеспечивает заключение максимально возможного объема сделок в лотах.
4. В случае если указанным условиям удовлетворяют несколько значений цены, то выбирается цена, при которой объем дисбаланса (в лотах) минимален.
5. В случае если указанным условиям удовлетворяют несколько значений цены, то из них выбирается цена с учетом "рыночного давления" (знака дисбаланса) – при дисбалансе в сторону спроса – максимальная цена, при дисбалансе в сторону предложения – минимальная цена.
6. В случае если указанным условиям удовлетворяют несколько значений цены, то из них выбирается цена, наиболее близкая к цене закрытия предыдущего дня. Если таких цен несколько, то берется бóльшая цена.
7. Цена аукциона открытия не определяется: если книга заявок аукциона не кроссируется (наличие спрэда); в момент расчета цены аукциона в книге заявок находятся только рыночные заявки; книга пустая.