Mondelez показал хорошие результаты в третьем квартале: означает ли снижение прогнозов наличие проблем?

Mondelez International, Inc. MDLZ показала хорошие результаты за третий квартал 2025 года, продемонстрировав доходы и прибыль выше ожиданий. Тем не менее, компания заняла более осторожную позицию на ближайшую перспективу. Руководство объяснило, что снижение прогноза не связано со слабостью основных показателей, а вызвано несколькими очень конкретными препятствиями, которые возникли в течение квартала.

MDLZ теперь ожидает рост органических чистых доходов в 2025 году на уровне 4% или выше по сравнению с ранее упомянутыми 5%. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию упадет на 15% в сопоставимых валютах, что больше, чем ранее оцененное снижение на 10%.

Компания столкнулась с проблемами со стороны розничных торговцев в США, которые сократили запасы более резко, чем ожидалось. Это создало временное давление на отгрузки и сделало ближайшие сравнения более нестабильными, чем обычно. Руководство уточнило, что это в основном вопрос времени, а не признак того, что потребители сокращают расходы. Европа также представила собой еще одну проблему, так как аномально жаркая погода и более высокая, чем ожидалось, чувствительность к ценам сказались на объемах шоколада.

Неопределенность в области тарифов также способствовала более консервативному прогнозу. Руководство отметило, что тарифные меры увеличили затраты и ослабили потребительские настроения на определенных рынках, создавая дополнительную осторожность, когда компания планирует остаток года.

Тем не менее, Mondelez нацеливается на целевые ценовые действия, более активное сотрудничество с розничными партнерами и более сфокусированное продвижение в сегментах ценности и клубных каналов. Компания также подчеркнула, что у нее есть хорошее покрытие по какао, что предоставляет некоторую гибкость по мере изменения рынков товаров.

В целом, третий квартал продемонстрировал сильное выполнение, но сокращенный прогноз отражает краткосрочные давления от распродаж, слабого спроса в Европе и тарифного шума. Осторожная позиция руководства на 2025 год является реалистичным ответом на текущие условия, а не изменением в долгосрочном направлении компании.

Рейтинг и динамика акций MDLZ

Акции этой компании с рейтингом Zacks #4 (Продажа) упали на 6.6% за последние три месяца по сравнению с падением отрасли на 7.5%. Mondelez отстала от более широкого падения сектора товаров повседневного спроса на 4.3% и роста S&P 500 на 6.3% за тот же период.

Изображение: Zacks Investment Research

Оценка MDLZ

В настоящее время Mondelez торгуется с форвардным коэффициентом P/E за 12 месяцев на уровне 18.18, что выше среднего по отрасли, равного 14.72. Учитывая краткосрочные давления, этот высокий множитель кажется трудным для обоснования в ближайшей перспективе. Оценка стоимости D подчеркивает озабоченность.

Изображение: Zacks Investment Research

Топовые акции продуктов питания

United Natural Foods, Inc. UNFI распределяет натуральные, органические, специализированные, свежие и обычные продукты питания и непродовольственные товары в США и Канаде. В настоящее время United Natural имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для текущего финансового года United Natural по продажам и прибыли подразумевает рост на 2.5% и 167.6% соответственно по сравнению с прошлогодними показателями. UNFI в среднем продемонстрировала сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 416.2%.

Lamb Weston Holdings, Inc. LW занимается производством, распределением и маркетингом замороженных картофельных продуктов в США, Канаде, Мексике и на международных рынках. В настоящее время у компании рейтинг Zacks #1. Lamb Weston в среднем показала сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 16%.

Консенсус-прогноз для текущего финансового года Lamb Weston по продажам указывает на рост на 1.3% по сравнению с уровнями прошлого года.

The Chefs' Warehouse, Inc. CHEF распределяет специализированные продукты питания и основные блюда в США, на Ближнем Востоке и в Канаде. В настоящее время у компании рейтинг Zacks 2 (Покупка). CHEF в среднем показала сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 14.7%.

Консенсус-прогноз для текущего финансового года The Chefs' Warehouse по продажам и прибыли предполагает рост на 8.1% и 29.3% соответственно по сравнению с уровнями прошлого года.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил ландшафт инвестиций, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод