Мои лучшие 2 акции мегакэп для покупки после последнего снижения GE Aerospace

Ключевые моменты

Caterpillar наблюдает высокий рост продаж в своем энергетическом и транспортном сегменте.

Honeywell ожидает улучшения своей прибыльности после отделения своего авиационного подразделения.

Обе компании имеют длительную историю повышения своих дивидендов.

GE Aerospace (NYSE: GE), одна из крупнейших промышленных компаний США, наблюдает падение своих акций более чем на 4% в марте. Это падение произошло, несмотря на то, что мегакэп компания представила сильный отчет за четвертый квартал. Выручка и прибыль на акцию (EPS) выросли на 18,9% и 32% соответственно.

Когда компания объявила о прибыли утром 22 января, акции фактически упали на 3,6% с открытия до закрытия. В чем дело? Некоторые из этого были связаны с фиксацией прибыли инвесторами, использующими новости для распродажи акций, которые некоторые считали перепроданными после роста более чем на 57% за предыдущий год.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Недавно резкий рост цен на нефть заставляет инвесторов относиться к GE Aerospace с недоверием, поскольку его основные клиенты - авиакомпании - будут негативно затронуты ростом затрат на топливо. Считается, что высокие затраты на топливо приведут к отложенному обслуживанию со стороны авиакомпаний или замедлению новых заказов на самолеты.

Хотя рост цен на топливо может негативно сказаться на любой компании, по меньшей мере два мегакэп промышленных актива до сих пор игнорируют эти опасения: Caterpillar (NYSE: CAT) и Honeywell International (NASDAQ: HON). Вот три причины, почему каждая из них выглядит как хорошая покупка прямо сейчас.

Дело Caterpillar

1. Это инвестиция в ИИ через инфраструктуру

Caterpillar известна как компания по производству тяжелого оборудования, но ее энергетический и транспортный сегменты предоставляют крупномасштабные поршневые двигатели и резервные генераторы, которые операторы центров обработки данных искусственного интеллекта (ИИ) часто используют для обеспечения этих объектов непрерывной и надежной энергией.

В отчетности компании за четвертый квартал сообщается, что ее портфель заказов увеличился на 71% по сравнению с прошлым годом и достиг рекордных $51,2 миллиарда, причем большую часть этого роста составили заказы на электроэнергию от гипермасштабных компаний, таких как Amazon и Microsoft. Caterpillar зафиксировала выручку в размере $67,6 миллиарда в 2025 году, что на 4% больше, и EPS в размере $18,81, что на 17,2% меньше.

Компания обладает преимуществом относительно высокой конкурентной позиции, так как немногие компании способны производить огромные высоконадежные поршневые двигатели, необходимые для поддержки центров обработки данных в масштабе мегаватт. Это дает Caterpillar ценовую власть.

2. Она выигрывает от перехода к электрификации

Глобальные тренды в области энергетики и инфраструктуры помогают Caterpillar сохранять свою долю на рынке продаж в горнодобывающей и строительной отраслях. Стремление к электрификации увеличивает спрос на такие элементы, как медь, литий и ряд редкоземельных металлов. Это, в свою очередь, побуждает горнодобывающие компании больше инвестировать в автономные системы перевозки Caterpillar и другую тяжелую технику, стремясь увеличить свою продукцию.

Между тем, увеличенные государственные расходы на инфраструктуру в целом стимулировали строительную отрасль, что приводит к тому, что компании покупают больше оборудования Caterpillar. Руководство заявило, что ожидает роста выручки на 5% - 7% в 2026 году. Оно все чаще наблюдает доходы не только от продажи оборудования, но и от своих контрактов на обслуживание на 20-30 лет. Доходы от обслуживания, как правило, имеют более высокую маржинальность, чем продажи оборудования.

3. Надежный рост дивидендов

Caterpillar увеличивала свои дивиденды на протяжении 31 года подряд, включая повышение на 7% в 2025 году до $1,51 на акцию ежеквартально. За последнее десятилетие она увеличила свои дивиденды на 96%.

Тем не менее, ее доходность сегодня составляет всего около 0,8%, а коэффициент выплат составляет всего 31,5%, что означает, что есть много пространства для дальнейших увеличений. Одна из причин, по которой доходность для этой компании так необычно низка, заключается в том, что цена акций выросла более чем на 105% за последний год.

Дело Honeywell

1. Сильный рост

Honeywell представляет собой промышленный конгломерат, который работает в четырех секторах: авиационные технологии, автоматизация зданий, промышленная автоматизация и автоматизация процессов и технологий. Все четыре сектора выигрывают от органических рыночных трендов.

В 2025 году выручка увеличилась на 8% до $37,4 миллиарда, в то время как EPS снизился менее чем на 1% до $7,57, частично из-за расходов, связанных с урегулированием с FlexJet. Однако скорректированный EPS от продолжающихся операций увеличился на 12% до $9,78. Акции компании выросли более чем на 20% с начала этого года.

На 2026 год компания прогнозирует выручку в диапазоне от $38,8 миллиарда до $39,8 миллиарда, что на 5% больше в среднем, и скорректированный EPS в диапазоне от $10,35 до $10,65, что на 7,4% больше в среднем.

2. Она станет более прибыльной после завершения отделений

В октябре Honeywell отделила свой бизнес по производству специализированных материалов в новую публичную компанию: Solstice Advanced Materials. Позже в этом году она отделит свое авиационное подразделение в другую отдельную компанию.

Эти изменения трансформируют Honeywell в чисто промышленную автоматизацию и программное обеспечение. Надежда заключается в том, что сосредоточение на этих сегментах позволит компании достичь более высоких маржин и большей стабильности, чем она имеет сейчас с учетом своей зависимости от волатильного авиационного бизнеса.

3. Она выплачивает дивиденды выше среднего уровня

Honeywell увеличивала свои дивидендные выплаты на протяжении 15 лет подряд, включая повышение на 5% в 2025 году до $1,19 на акцию ежеквартально. Доходность выше среднего и составляет 1,9%, с коэффициентом выплат 57,3%. Сочетание сильной динамики цен на акции и растущих дивидендов принесло общий доход в 177% за последнее десятилетие.

Два хороших выбора

Обе компании предлагают сочетание агрессивного роста и защитного дохода, что отличает их от конкурентов.

Переход Caterpillar к более сервисно-ориентированной бизнес-модели добавляет более высокомаржинальные повторяющиеся доходы, которые смягчат ее от циклических спадов. Тем временем Honeywell вознаграждает терпеливых инвесторов надежной доходностью по дивидендам и солидной историей повышения выплат.

Пока GE Aerospace сталкивается с вторичными эффектами волатильности цен на нефть на авиакомпании, Caterpillar и Honeywell используют свои глубокие конкурентные преимущества в автоматизации и энергетической инфраструктуре, чтобы сохранить свой импульс в 2026 году.

Стоит ли сейчас покупать акции Caterpillar?

Прежде чем покупать акции Caterpillar, учтите это:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Caterpillar не вошел в этот список. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время по нашей рекомендации, у вас было бы $508,877!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время по нашей рекомендации, у вас было бы $1,115,328!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 936% — это значительно превышает 189% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 19 марта 2026 года.

Джеймс Халли имеет позиции в Microsoft. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon, Caterpillar, GE Aerospace, Honeywell International и Microsoft. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод