Могут ли недавние приобретения Commercial Metals способствовать долгосрочному росту?

Commercial Metals Company CMC завершила две крупные сделки по приобретению в декабре 2025 года — Concrete Pipe and Precast, LLC ("CP&P") и Foley Products Company. Компания произвела платежи в размере 2,5 миллиарда долларов за эти сделки.

Приобретение CP&P создает масштабируемую платформу для CMC в фрагментированной отрасли с высокими маржами прибыли. Рыночные условия для поставщиков предварительно отформованных изделий предоставляют Commercial Metals долгосрочную возможность для самостоятельного органического и неорганического роста.

Ожидается, что CP&P немедленно окажет положительное влияние на прибыль на акцию и свободный денежный поток CMC. К третьему году завершения сделки прогнозируется, что ежегодные синергии от сделки составят от 5 до 10 миллионов долларов, в основном связанные с инициативами по оптимизации. Сделка с Foley также обеспечит CMC немедленным масштабом платформы в стратегически привлекательной отрасли.

Добавление этих бизнесов поможет результатам компании во втором квартале финансового 2026 года, компенсируя влияние сезонного замедления на ключевых рынках. Однако компания также понесет несколько расходов, связанных с приобретением, во втором квартале финансового года, таких как комиссии за сделки и расходы на выпуск долговых обязательств.

Тем не менее, приобретение Foley и CP&P позволит Commercial Metals занять лидирующие позиции в регионах Среднеатлантического и Юго-восточного США, где будет работать одна из крупнейших платформ предварительно отформованных изделий в Соединенных Штатах.

CMC определила операционные ежегодные синергии в размере 25-30 миллионов долларов от Foley и CP&P к третьему году, с дополнительными синергиями, ожидаемыми в последующие годы.

Приобретения со стороны Компаний-конкурентов Commercial Metals

Cleveland-Cliffs Inc. CLF приобрела Stelco Holdings Inc. в ноябре 2024 года, что позиционировало ее как крупнейшего производителя плоского проката стали в Северной Америке. Сделка увеличила клиентскую базу Cleveland-Cliffs и помогла компании снизить свою структуру затрат, а также расширить свое присутствие в Канаде.

В июне 2024 года Nucor Corporation NUE приобрела Rytec Corporation, производителя и продавца высокоскоростных, высокопроизводительных коммерческих дверей. Nucor ожидает, что Rytec и C.H.I. Overhead Doors вместе создадут платформу для гаражных ворот, предлагая улучшенное разнообразие продуктов и решения для своих клиентов.

Ценовые показатели CMC, оценки и прогнозы

Акции Commercial Metals выросли на 53,2% за последний год по сравнению с ростом 59,6% в отрасли. В сравнении, сектор основных материалов Zacks и S&P 500 показали доходность 49% и 18,1% соответственно.

Commercial Metals в настоящее время торгуется по коэффициенту цена/выручка на уровне 0,93 по сравнению с 1,73 в отрасли.

Партнер Cleveland-Cliffs является более дешевым вариантом, торгуясь по коэффициенту цена/выручка на уровне 0,33, в то время как Nucor торгуется по более высокому показателю 1,17.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж Commercial Metals в финансовом 2026 году составляет 8,89 миллиарда долларов, что указывает на рост на 13,9% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для прибыли в этом году составляет 7,34 доллара на акцию, что указывает на рост на 134,5% по сравнению с прошлым годом.

Прогноз Zacks для продаж в финансовом 2027 году подразумевает рост на 5,7% по сравнению с прошлым годом. То же самое для прибыли предполагает снижение на 1,5%.

Прогнозы EPS для финансовых 2026 и 2027 годов увеличились за последние 60 дней.

CMC в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете стать одним из первых, кто получит доступ к нашим 10 лучшим тикерам на 2026 год. Подобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель оказался поразительно успешным и стабильным.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охватываемых рейтингом Zacks, и выбрал лучшие 10 для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть одним из первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод