Могут ли эти 3 энергетических акций превзойти прогнозы по прибыли за 4-й квартал?

Сектор нефти и энергетики столкнулся с значительными трудностями в четвертом квартале 2025 года, поскольку колебания цен на сырьевые товары и общая нестабильность на рынке затруднили ориентацию. Цены на нефть упали из-за снижения спроса и роста предложения, в то время как цены на природный газ выросли, создавая смешанную ситуацию для энергетических компаний. С началом сезона отчетности многие эксперты ожидают результатов ниже обычных, что открывает возможность для некоторых сюрпризов. Могут ли определенные акции энергетических компаний превзойти ожидания и показать результаты, которые окажутся лучше прогнозируемых?

Давайте рассмотрим три крупных компании и оценим, как они позиционируются перед публикацией своих квартальных отчетов.

Проблемы с ценами на нефть и рост цен на природный газ: анализ тенденций в Q4 FY25

В четвертом квартале 2025 года цены на нефть сорта West Texas Intermediate значительно упали, составив в среднем 59,64 доллара за баррель по сравнению с 70,69 доллара в аналогичном периоде прошлого года. Основной причиной этого падения стало продолжающееся глобальное избыток предложения, который опередил медленный рост спроса. Страны OPEC+ начали сокращать свои добровольные ограничения на производство в сентябре, увеличив предложение. Это, в сочетании с постоянным объемом производства от стран, не входящих в OPEC, таких как США, Бразилия, Гайана и Канада, привело к увеличению запасов до 2 миллионов баррелей в день.

Сторона спроса показала слабое потребление из-за замедления экономической активности в ключевых регионах, таких как Китай и Европа, растущей популярности электрических автомобилей, улучшения энергоэффективности и влияния неопределенности, связанной с тарифами на торговлю, в период администрации Трампа.

В отличие от этого, цены на природный газ в четвертом квартале 2025 года выросли, со средним спотовым ценой Henry Hub в 3,75 доллара за миллион британских тепловых единиц, по сравнению с 2,44 доллара в аналогичном периоде прошлого года. Этот рост был обусловлен несколькими факторами: более холодной, чем обычно, погодой зимой в Северной Америке, что увеличило спрос на отопление, сильным объемом экспорта СПГ в Европу и Азию в ответ на глобальный спрос на энергию и повышенным потреблением от центров обработки данных, подпитываемым стремительным развитием технологий ИИ.

Как низкие цены на нефть влияют на квартальную отчетность сектора энергетики

Согласно отчету о тенденциях прибыли, результаты в секторе нефти и энергетики в четвертом квартале оказались значительно различными, демонстрируя как устойчивый рост, так и значительные трудности. 16,7% компаний энергетического сектора S&P 500, которые уже отчитались о результатах за четвертый квартал, показывают впечатляющий рост: прибыль увеличилась на 135% по сравнению с прошлым годом, а выручка выросла на 3,6%.

Эти компании также демонстрируют идеальный уровень превышения ожиданий в 100% по прибыли и выручке, что указывает на то, что некоторые игроки в секторе успешно справляются с периодом низких цен на нефть. Этот успех можно объяснить такими факторами, как контроль затрат, ориентированность на природный газ или сила в downstream-операциях.

Однако, когда мы смотрим на общую перспективу для всего сектора в четвертом квартале, которая объединяет как отчетные, так и прогнозируемые результаты, картина становится менее яркой. Смешанная перспектива предполагает более скромный рост прибыли на 10,2% по сравнению с прошлым годом при одновременном снижении выручки на 2,2%, что подчеркивает значительный разрыв между компаниями, отчитавшимися первыми, и сектором нефти и энергетики. Это несоответствие вызывает предположение, что компании с хорошими результатами могут быть исключениями, в то время как большая часть сектора продолжает сталкиваться с давлением со стороны низких цен на нефть.

На самом деле, сектор испытал значительные негативные пересмотры оценок с начала четвертого квартала 2025 года, подчеркивая, как перспектива для отрасли ухудшилась в ходе квартала. Эта смешанная производительность подчеркивает сложные условия ведения бизнеса для многих энергетических компаний, где, несмотря на некоторые успешные истории, сектор нефти и энергетики все еще находится под давлением.

Прибыль компаний нефти и энергетики в фокусе

В свете этого контекста давайте рассмотрим, как следующие компании в области нефти и энергетики готовятся к отчетам за четвертый квартал, которые будут опубликованы 4 февраля, и как они намерены справляться с возникающими трудностями.

Наша запатентованная модель показывает, что компании необходимо иметь правильное сочетание двух ключевых факторов — положительный Earnings ESP и рейтинг Zacks #1 (Strong Buy), 2 (Buy) или 3 (Hold) — чтобы увеличить шансы на превышение ожиданий по прибыли. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

NOV Inc. NOV планирует отчитаться о квартальной прибыли после закрытия рынка. Шансы этой компании из Хьюстона, штат Техас, поставщика оборудования и услуг в области нефти и газа на превышение ожиданий по прибыли в этот раз низкие, так как у нее Earnings ESP составляет 0,00% и рейтинг Zacks #3 на данный момент. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

NOV является глобальным поставщиком технологий, оборудования и услуг для нефтегазовой отрасли. Компания разрабатывает и производит системы для бурения, производства и промышленных приложений, одновременно расширяясь в области решений для возобновляемой энергетики.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли NOV составляет 25 центов на акцию, что указывает на снижение на 39,02% по сравнению с показателем за предыдущий год. Прибыль NOV превзошла консенсус-прогноз Zacks трижды за последние четыре квартала, в то время как один раз она не оправдала ожиданий, продемонстрировав средний отрицательный сюрприз в 16,09%.

Это показано на графике ниже:

Цена NOV Inc. и сюрприз по EPS

С другой стороны, Patterson-UTI Energy, Inc. PTEN планирует отчитаться о квартальной прибыли после закрытия рынка. Шансы этой компании из Хьюстона, штат Техас, занимающейся бурением нефти и газа, на превышение ожиданий по прибыли в этот раз высокие, так как у нее сейчас Earnings ESP составляет +19,15% и рейтинг Zacks #3.

Patterson-UTI Energy является ведущим поставщиком услуг бурения на суше и гидравлического разрыва в Северной Америке. Компания управляет одним из крупнейших парков наземных буровых установок и предлагает решения по завершению скважин и направленному бурению для поддержки разведки и производства нефти и газа.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Patterson-UTI Energy составляет убыток в 9 центов на акцию, что указывает на снижение по сравнению с безубыточной прибылью, зафиксированной в аналогичном периоде прошлого года. Прибыль PTEN превзошла консенсус-прогноз Zacks дважды за последние четыре квартала и не оправдала ожиданий дважды, продемонстрировав средний сюрприз в 17,5%.

Это показано на графике ниже:

Цена Patterson-UTI Energy, Inc. и сюрприз по EPS

Наконец, Phillips 66 PSX планирует отчитаться о квартальной прибыли до открытия рынка. Шансы этой компании из Хьюстона, штат Техас, занимающейся переработкой и маркетингом нефти и газа, на превышение ожиданий по прибыли в этот раз высокие, так как у нее в настоящее время Earnings ESP составляет +0,88% и рейтинг Zacks #3.

Phillips 66 является диверсифицированной энергетической производственной и логистической компанией. Она работает в области переработки, промежуточного звена, химии и маркетинга, имея сильные позиции на рынках США и международных рынках. Компания сосредоточена на безопасной и эффективной поставке энергии, одновременно инвестируя в устойчивое развитие и новые решения в области энергетики.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли PSX составляет 2,11 доллара на акцию, что указывает на увеличение на 1 506,67% по сравнению с показателем за предыдущий год. Прибыль PSX превзошла консенсус-прогноз Zacks трижды за четыре квартала, в то время как один раз не оправдала ожиданий, продемонстрировав средний отрицательный сюрприз в 18,31%.

Это показано на графике ниже:

Цена Phillips 66 и сюрприз по EPS

Радикально новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более совершенной, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что эта технология находится за несколько лет, она уже существует и быстро развивается. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в ландшафте квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был одним из первых экспертов, кто заметил огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим событием" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель в авангарде этой возможности.

Посмотреть лучшие акции в области квантовых технологий сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод