Могут ли более умные кухни помочь Chipotle защитить свои маржи?

Chipotle Mexican Grill, Inc. CMG удваивает усилия по повышению операционной эффективности на фоне сложной ситуации с потребителями. Компания увеличила внимание к модернизации кухонных операций для поддержки долгосрочного расширения маржи.

Чтобы компенсировать растущие затраты и повысить производительность, Chipotle внедряет комплекс высокоэффективного кухонного оборудования, включая нарезчик овощей, двухстороннюю планчу, высокопроизводительную фритюрницу и рисоварку на три кастрюли. Эти улучшения призваны сократить время подготовки и снизить трудовые затраты, обеспечивая при этом кулинарное качество. Руководство отметило, что рестораны, уже использующие нарезчик овощей, демонстрируют улучшение пропускной способности, лучшее распределение труда и более стандартизированное качество ингредиентов.

Chipotle планирует завершить полное внедрение нарезчика к концу второго квартала 2025 года и намерена расширить пакет оборудования до 100 существующих ресторанов в течение полного года. Компания настроена оптимистично и ожидает, что инициатива повысит производительность и сэкономит на цепочке поставок.

CMG также продвигается в разработке двух технологий, созданных внутри компании — Autocado, автоматизированного инструмента для подготовки авокадо, и дополненной цифровой линии. Обе технологии прошли несколько циклов тестирования и недавно вернулись в поле для дальнейшей валидации в магазинах. Компания остается оптимистичной в отношении того, что эти новшества откроют дополнительные возможности для повышения производительности без ущерба для модели «еда с учетом качества».

Хотя Chipotle ожидает повышения эффективности маржи от этих инвестиций, часть сэкономленных средств будет реинвестирована в бизнес для поддержки работы команды в пиковые часы и улучшения опыта клиентов в ресторанах. Эти реинвестиции соответствуют философии компании «ориентированность на гостей» и стратегической цели сохранения кулинарного качества при эффективном масштабировании.

Сравнение с конкурентами

Shake Shack Inc. SHAK проводит аналогичную операционную трансформацию, сосредоточив внимание на расширении маржи через улучшение процессов, redesign рабочего процесса и оптимизацию цепочки поставок. В первом квартале 2025 года Shake Shack сообщил об увеличении маржи на уровне ресторанов на 120 базисных пунктов (б.п.) до 20,7%. Shake Shack внедряет цифровые меню на основе комбо в 40 точках быстрого питания, упрощая процесс заказа и повышая удовлетворенность гостей. Руководство ожидает увеличение маржи прибыли на уровне ресторанов на 50 б.п. в течение следующих трех лет.

Sweetgreen Inc. SG продолжает активно инвестировать в автоматизацию через свой формат Infinite Kitchen. В первом квартале Infinite Kitchens продемонстрировала сильную экономику единиц. Sweetgreen планирует представить этот формат в 20 из 40 новых открытий в 2025 году. Компания также снижает тарифные риски на кухонные компоненты, около 15% издержек каждого Infinite Kitchen подвержены рискам, связанным с китайским импортом. Sweetgreen ожидает достижения маржи на уровне ресторанов примерно 19,5% в 2025 году.

Обзор Zacks по акциям CMG

Акции Chipotle за последние три месяца выросли на 5,8% на фоне снижения на 2,2% в отрасли.

С точки зрения оценки, CMG торгуется с коэффициентом цена/выручка 5,39X, что значительно выше отраслевого показателя 4,00X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли CMG в 2025 и 2026 годах предполагает рост на 8% и 17,7% соответственно. Прогноз для 2025 года остался без изменений за последние 30 дней.

Акции Chipotle в настоящее время имеют рейтинг Zacks #4 (продавать).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Всего $1, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks

Мы не шутим.

Несколько лет назад мы удивили наших участников, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего лишь $1. Без обязательств тратить еще хотя бы цент.

Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого - они подумали, что есть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и многими другими, которые закрыли 256 позиций с двузначными и трехзначными доходами только в 2024 году.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать «7 лучших акций на следующие 30 дней». Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG): бесплатный отчет по анализу акций

Shake Shack, Inc. (SHAK): бесплатный отчет по анализу акций

Sweetgreen, Inc. (SG): бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья первоначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Zacks является ведущей инвестиционной исследовательской фирмой, фокусирующейся на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотра прогнозов прибыли, которая позволяет принимать прибыльные инвестиционные решения. Сегодня это открытие остается основой рейтинга Zacks. Обширные ресурсы для индивидуальных инвесторов доступны на www.zacks.com.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод