Могут ли акции стабилизироваться после открытия правительства?
Правительство снова открылось, что приносит определенность рынкам
Вчера вечером президент Трамп подписал законопроект о финансировании правительства, чтобы положить конец самому продолжительному shutdown в истории США (43 дня). Полное экономическое воздействие shutdown может быть неосуществимым в течение некоторого времени, и экономические данные, полученные от правительства, такие как CPI и данные по занятости, вероятно, будут задержаны или полностью пропущены за октябрь.
Тем не менее, инвесторы должны осознавать, что рынки любят определенность, и открытие правительства на данный момент устраняет неопределенность, связанную с этим вопросом. Хотя некоторые оценки предполагают, что shutdown правительства может негативно сказаться на квартальном ВВП примерно на 2%, исторические данные показывают, что рынки ориентированы на будущее и, вероятно, проигнорируют негативное влияние shutdown, как только ситуация стабилизируется. Изучая данные о рынках за последние 40 лет (по данным @subutrade), основные индексы, как правило, падают в первые несколько дней после окончания shutdown. Однако через две недели Nasdaq и индекс S&P 500, как правило, выше в среднем 75% времени.
Источник изображения: @subutrade
Индексы акций заполняют пробелы
В техническом анализе "пробел" относится к открытию на графике, где не было торгов. Ценовые пробелы чаще всего возникают, когда индексы или акции движутся ночью. Рыночные техники наблюдают за областями ценовых пробелов, потому что они показывают, где находится баланс спроса и предложения, и в большинстве случаев они тестируются снова в течение обычных торговых часов, когда существует более высокий объем.
Источник изображения: TradingView
В четверг основные индексы заполнили свои дневные пробелы с понедельника (когда появились первые новости о возможном прекращении shutdown правительства).
Сезонность и "приукрашивание" на горизонте
Сезонность на фондовом рынке — это изучение повторяющихся ценовых паттернов и тенденций в определенные времена года. С сезонной точки зрения ноябрь, как правило, является одним из самых сильных месяцев года для акций, особенно малых компаний. За последние 15 лет ETF индекса Russell 2000 (IWM) поднимался 13 раз. Тем временем IWM в среднем показывает рост на 4% в ноябре за этот период — это его лучший месяц. Кроме того, тот факт, что многие профессиональные управляющие активами не дотягивают до рынка, может привести к классическому "приукрашиванию" результатов в конце года.
Источник изображения: Barchart.com
Рынкам нужны акции AI для стабилизации
Бычий рынок без лидерства неустойчив. В последнее время произошла некоторая ротация на рынке. Деньги вышли из акций лидеров AI, таких как CoreWeave (CRWV), Astera Labs (ALABALAB) и Nebius (NBIS). Тем временем произошла ротация в акции других отраслей. Например, Expand Energy (EXE) вырос более чем на 10% за последние две недели, в то время как биотехнологический гигант Eli Lilly (LLY) работает над своей четвертой подряд зеленой неделей.
Хотя некоторая ротация на рынке является положительной, быки захотят увидеть, как торговля AI снова утверждается. Nvidia (NVDA), безусловный лидер AI, является наиболее важной акцией для наблюдения. В отличие от ранее упомянутых акций, NVDA хорошо держится во время рыночной турбулентности. В настоящее время акции NVDA испытывают критический уровень — совпадение повторного тестирования прорыва и растущей 50-дневной скользящей средней.
Источник изображения: TradingView
Итог
Поскольку трейдеры готовятся к концу года, shutdown правительства завершен, основные рыночные индексы заполняют пробелы, и сезонная динамика на горизонте.
#1 Акция полупроводников, которую стоит купить (не NVDA)
Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAm следующего поколения.
Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.
Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
iShares Russell 2000 ETF (IWM): Отчеты об исследовании ETF
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод