Modine опубликует отчет о доходах за второй квартал: покупать, продавать или удерживать акции сейчас?

Modine Manufacturing Company MOD планирует опубликовать результаты второго квартала финансового 2026 года 28 октября, после закрытия торгов. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) и выручки за ожидаемый квартал составляет 97 центов и 690,5 миллиона долларов соответственно.

Для второго квартала финансового года консенсус-прогноз для прибыли Modine снизился на 11 центов за последние 90 дней. Ожидается, что чистая прибыль останется на уровне прошлого года.

Консенсус-прогноз Zacks для квартальной выручки MOD подразумевает рост на 4,9% по сравнению с прошлым годом.

Для финансового 2026 года консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS Modine составляет 2,88 миллиарда долларов и 4,65 долларов соответственно. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, продемонстрировав среднее отклонение на уровне 13,16%. Это показано на графике ниже:

Цена акций Modine Manufacturing Company и неожиданности EPS

Промахи в прибыли

Наша проверенная модель не предсказывает превышение прибыли для Modine за отчетный квартал, так как у нее нет правильной комбинации двух ключевых факторов. Положительный Earnings ESP в сочетании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удерживать) увеличивает шансы на превышение прибыли. В данном случае этого не происходит.

Earnings ESP: у MOD Earnings ESP составляет -5,86%. Это связано с тем, что наиболее точный прогноз ниже консенсус-прогноза Zacks. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Рейтинг Zacks: в настоящее время у компании рейтинг Zacks #3. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Важные моменты

В первом квартале финансового 2026 года сегмент климатических решений Modine продемонстрировал 11% рост выручки и 10% улучшение скорректированного EBITDA. Рост был обусловлен увеличением продаж продуктов для центров обработки данных, а также органическим и неорганическим ростом в области HVAC Technologies. В финансовом 2026 году компания ожидает, что продажи в сегменте центров обработки данных вырастут более чем на 45% по сравнению с прошлым годом. Modine ожидает, что продажи климатических решений в финансовом 2026 году вырастут на 25-35% по сравнению с прошлым годом, а скорректированный EBITDA составит от 440 до 470 миллионов долларов, что соответствует росту на 12-20% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемый рост продаж и скорректированного EBITDA в финансовом 2026 году, вероятно, положительно сказался на результатах компании в ожидаемом квартале.

Однако выручка Modine в сегменте Performance Technologies в первом квартале финансового 2026 года пострадала от сложного спроса на конечном рынке. Продажа тяжелой техники снизилась на 4% из-за слабости на рынке и снижения продаж Genset. Продажи на автотрассах упали на 8% на фоне снижения спроса и выхода продуктов с рынка. В финансовом 2026 году компания ожидает, что выручка Performance Technologies снизится на 2-12%. Ожидаемое снижение Performance Technologies в финансовом 2026 году, вероятно, негативно сказалось на результатах компании в ожидаемом квартале.

Динамика цен и оценка

Акции MOD выросли более чем на 39% с начала года, превзойдя рост в отрасли. Однако акции MOD отстали от своих конкурентов Dana Incorporated DAN и Aptiv PLC APTV. Акции Dana и Aptiv выросли на 71,9% и 43,2% соответственно.

С точки зрения оценки MOD кажется переоцененным по сравнению с отраслью. Исходя из соотношения цена/выручка, компания торгуется с коэффициентом будущей выручки 2,73, что выше, чем 2,01 в отрасли. Dana торгуется с коэффициентом будущей выручки 0,35, в то время как Aptiv — 0,91.

Как действовать с MOD перед результатами второго квартала

Принципы 80/20 Modine ориентированы на приобретение бизнесов и инвестиции в технологии для ускорения стратегического роста на избранных рынках. В этом году Modine приобрела AbsolutAire, L.B. White и Climate by Design International. Приобретение AbsolutAire и L.B. White поддерживает стратегию Modine по решению критически важных задач теплового управления, а также расширение на смежные рынки с высоким потенциалом долгосрочного роста.

Приобретение CDI добавляет значительный опыт в области обезвоживания с помощью десикантов и признано за свое инженерное мастерство. Наряду с предыдущими приобретениями Napps Technology в 2023 году и Scott Springfield в 2024 году, CDI еще больше расширяет портфель Modine в области коммерческого IAQ и открывает доступ к новым рынкам.

Компания объявила о инвестициях в 100 миллионов долларов на протяжении 12-18 месяцев для расширения производства в США продуктов охлаждения центров данных Airedale by Modine. План включает новое предприятие в Далласе, расширение в Гренаде, штат Миссисипи, и потенциальное переоборудование объектов в Франклине, штат Висконсин, и Джефферсон-Сити, штат Миссури. Эти инвестиции повысят инженерные, испытательные и производственные возможности компании.

Кроме того, компания имеет рентабельность собственного капитала (ROE) на уровне 23,9% по сравнению с 7,2% в отрасли. ROE выше 20% обычно отражает очень сильные финансовые показатели и эффективное использование капитала акционеров.

Тем не менее, это может быть не идеальная точка входа для новых инвесторов, поскольку слабость в Performance Technologies, снижение продаж тяжелой техники и рост цен на материалы негативно влияют на краткосрочные перспективы компании.

Сверх Nvidia: Вторая волна AI уже здесь

AI-революция уже сделала миллионами. Но акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Неизвестные фирмы AI, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод