Модель повторяющегося дохода и приобретения способствуют росту Broadridge.

Broadridge Financial Solutions, Inc. BR извлекает выгоду из своей сильной бизнес-модели, основанной на более высоких доходах от регулярных сборов. Его приобретения и разнообразные предложения дополнительно поддерживают рост выручки. Постоянный глобальный спрос на технологические решения помогает компании значительно зарабатывать на своих предложениях Software-as-a-Service (SaaS). Сильные политики, ориентированные на акционеров, являются дополнительным преимуществом.

Тем временем, низкая ликвидность и концентрация клиентов представляют собой значительные проблемы для компании. Увеличенная конкуренция в индустрии программного обеспечения также создает давление на прибыльность и масштабируемость.

Как дела у BR?

Broadridge получает выгоду от инвесторских коммуникаций и технологически ориентированных решений для банков, брокеров, управляющих активами и корпоративных эмитентов. Он предлагает услуги BPO на основе SaaS, используя сети, данные и цифровые возможности, поддерживая сильную бизнес-модель с значительными потоками регулярных доходов. Значительная часть прибыли поступает от регулярных сборов, которые обусловлены новым бизнесом, внутренним расширением и выгодами от приобретений.

Выручка Broadridge Financial Solutions, Inc. (TTM)

Приобретение BR компании Itiviti укрепило его сегмент глобальных технологий и операций, увеличив присутствие компании в регионе EMEA и APAC. Это приобретение значительно способствует росту международной выручки компании и стратегически соответствует франшизе Broadridge на рынках капитала.

Хорошо продуманная стратегия роста компании в области управления, рынков капитала и управления состоянием поддерживает ее общую устойчивость. BR использует цифровые коммуникации следующего поколения и улучшает услуги печати и почтовой рассылки с помощью современных технологий в области управления, продолжая развивать свои глобальные платформенные возможности и использовать решения следующего поколения для улучшения своих предложений в сфере управления состоянием. Всеобъемлющая платформа управления состоянием предлагает надежные системы и возможности интеграции данных.

BR последовательно вознаграждает своих акционеров через выплаты дивидендов. В фискальных 2025, 2024, 2023 и 2022 годах были выплачены дивиденды в размере 402,3 миллиона долларов, 368,2 миллиона долларов, 331,0 миллиона долларов и 290,7 миллиона долларов соответственно. Эти шаги указывают на приверженность компании возвращать ценность акционерам и вселять в них уверенность в бизнесе.

Тем временем, Broadridge сталкивается с серьезной конкуренцией со стороны таких компаний, как DST Systems Inc. Его бизнес в области решений для инвесторских коммуникаций конкурирует с трансфертными агентами, которые занимаются коммуникационными услугами для зарегистрированных (непользовательских) владельцев ценных бумаг, консультационными прокси-фирмами, прокси-фирмами по привлечению голосов и другими провайдерами прокси-услуг. Бизнес в области глобальных технологий и операций в основном конкурирует с брокерскими фирмами, которые выполняют обработку сделок самостоятельно, и с многочисленными другими аутсорсинговыми поставщиками. Такая конкуренция требует постоянных инноваций и дифференциации при сохранении эффективности затрат. Необходимость инвестировать в технологии усложняет балансировку роста и прибыльности с конкурентами.

Компания также сталкивается с риском концентрации клиентов, поскольку в основном обслуживает клиентов в индустрии финансовых услуг. Ее крупнейший клиент составил 7%, 8% и 7% от консолидированной выручки в фискальных 2025, 2024 и 2023 годах соответственно.

Текущий коэффициент BR (показатель ликвидности) на конец второго квартала фискального 2026 года составил 0,97, что ниже среднего по отрасли, равного 1,87. Текущий коэффициент менее 1 часто указывает на то, что компания может быть не в состоянии погасить свои краткосрочные обязательства.

Недавно BR опубликовала впечатляющие результаты второго квартала фискального 2026 года. Скорректированная прибыль в размере 1,59 доллара на акцию превысила консенсус-прогноз Zacks на 19% и увеличилась на 2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общая выручка в размере 1,71 миллиарда долларов превысила консенсус-прогноз на 7,6% и выросла на 7,9% по сравнению с прошлым годом.

В настоящее время Broadridge имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильно покупайте) можно увидеть здесь.

Финансовые результаты некоторых других компаний

Waste Connections, Inc. WCN опубликовала впечатляющие результаты четвертого квартала 2025 года.

Скорректированная прибыль Waste Connections (исключая 28 центов из разовых статей) составила 1,29 доллара на акцию, что немного превысило консенсус-прогноз Zacks и увеличилось на 11,2% по сравнению с прошлым годом. Выручка WCN составила 2,4 миллиарда долларов, что соответствовало консенсус-прогнозу и выросло на 5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Equifax Inc. EFX также опубликовала впечатляющие результаты четвертого квартала 2025 года.

Скорректированная прибыль Equifax составила 2,09 доллара на акцию, что на 2,5% превысило консенсус-прогноз Zacks, но снизилась на 1,4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общая выручка EFX составила 1,6 миллиарда долларов, что превысило консенсус-прогноз на 1,3% и увеличилось на 9,2% в годовом исчислении.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. В их число входят:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на возможность покупки на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к скачку

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые рекомендации на 5 акций, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод