Mirum Pharmaceuticals на пути к прибыльности?

Ключевые моменты

Mirum Pharmaceuticals была прибыльной в третьем квартале.

Однако рост выручки для этой компании средней капитализации в биотехнологическом секторе замедлится в этом году.

Недавняя сделка по приобретению также может негативно сказаться на итоговой прибыли.

Mirum Pharmaceuticals (NASDAQ: MIRM), компания средней капитализации в биотехнологиях, хорошо показала себя в прошлом году и сохраняет этот импульс до сих пор в 2026 году. Акции компании более чем удвоились за последние 12 месяцев.

Тем не менее, как это часто бывает с более мелкими производителями лекарств, Mirum Pharmaceuticals не является постоянно прибыльной. Если ей удастся добиться значительного прогресса в этом направлении (и в других областях), акции могут оказаться стоящими для инвестирования уже сегодня. Близка ли Mirum к тому, чтобы показать стабильную прибыль?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Шаг вперед

Mirum Pharmaceuticals — это биотехнологическая компания, которая предлагает терапии для недостаточно обслуживаемых заболеваний. Компания разработала Livmarli, препарат для лечения тяжелого зуда у пациентов с синдромом Алагиль, редким заболеванием, которое может привести к повреждению печени. Линейка Mirum также включает Cholbam, медикамент, предназначенный для лечения расстройств желчных кислот, и Chenodal, который помогает лечить желчные камни у пациентов, проходящих операцию по удалению желчного пузыря. Mirum Pharmaceuticals приобрела Cholbam и Chenodal у Travere Therapeutics в 2023 году.

За первые девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2025 года, Mirum Pharmaceuticals получила $372.4 миллиона выручки, что на 56.8% больше по сравнению с предыдущим годом. Компания оставалась убыточной в этот период, сообщив о убытке на акцию в размере $0.35, что значительно лучше, чем убыток на акцию в $1.36 в аналогичном периоде прошлого года.

Тем не менее, если смотреть исключительно на третий квартал, Mirum показала редкую чистую прибыль в $2.9 миллиона, по сравнению с чистым убытком в $14.2 миллиона в аналогичном квартале предыдущего года. С гораздо более узкими чистыми убытками за девятимесячный период и чистой прибылью в Q3, Mirum Pharmaceuticals, похоже, действительно делает шаги к достижению прибыльности.

Стоит ли покупать акции?

Выручка Mirum должна продолжать расти. Она ожидает $520 миллионов чистых продаж продуктов за весь 2025 финансовый год (исключая потенциальные лицензионные доходы), таким образом, ее общая выручка вырастет как минимум на 54.4% по сравнению с 2024 годом. Но обратите внимание, что на 2026 год Mirum Pharmaceuticals прогнозирует чистые продажи в диапазоне от $630 миллионов до $650 миллионов, что соответствует росту продаж на 23.1% в среднем по сравнению с 2025 годом.

Компания недавно завершила приобретение частной компании Bluejay Therapeutics за $620 миллионов в сочетании наличных и акций, плюс целевые показатели продаж, которые могут достигнуть до $200 миллионов. Эта сделка, вероятно, негативно скажется на итоговой прибыли Mirum в краткосрочной перспективе из-за расходов, связанных с приобретением. В долгосрочной перспективе она может увеличить как выручку, так и прибыль, расширяя линейку продуктов.

Mirum Pharmaceuticals также имеет ключевые клинические катализаторы на горизонте, которые могут резко повлиять на цену ее акций и впоследствии стимулировать сильный рост продаж. Тем не менее, здесь остается много неопределенности. После сильного роста в прошлом году потенциал Mirum теперь выглядит более ограниченным, и прибыльность кажется более далекой, учитывая снижение темпов роста продаж.

На мой взгляд, компании может понадобиться еще несколько лет, чтобы добиться прибыли. В то же время, хотя акции имеют сильный импульс, существует и много рисков. Инвесторы должны учитывать это перед тем, как рассматривать возможность открытия позиции.

Стоит ли покупать акции Mirum Pharmaceuticals прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Mirum Pharmaceuticals, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Mirum Pharmaceuticals не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в грядущие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $450,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,171,666!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 942% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 31 января 2026 года.

Prosper Junior Bakiny не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Mirum Pharmaceuticals. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод