Мировые рынки: заседание ЕЦБ не преподнесло сюрпризов
На минувшей неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю подрос на 0,04%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 0.38%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite вырос на 0,82%; рынок акций Германии увеличился на 1,23%.
В целом на прошедшей неделе ситуация на мировых рынках выглядела спокойной и стабильной в связи с отсутствием важных событий. В то же время, в четверг состоялось заседание ЕЦБ, на котором регулятор ожидаемо сохранил процентную ставку на нулевом уровне, а депозитную ставку на уровне -0,4%. Что касается пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги, то она также оказалась нейтральной, но при этом он подчеркнул, что регулятор не рассматривал возможности ужесточения денежно-кредитной политики, в частности, уменьшения объема выкупа активов, что впоследствии вызвало снижение валютной пары EUR/USD и рост европейских фондовых рынков.
Из важной макроэкономической статистики стоит отметить данные по потребительской инфляции в США за сентябрь. Так, индекс потребительских цен с учетом сезонности вырос на 0,3%, что совпало с ожиданиями аналитиков, а индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей подрос на 0,1% против прогноза +0,2%. Отметим, что на текущий момент вероятность повышения процентной ставки на декабрьском заседании оценивается в 64%. В Китае был опубликован ВВП, который в третьем квартале вырос на 6,7%, что совпало с ожиданиями экономистов, однако темпы роста экономики страны последних двух кварталов по-прежнему являются самыми медленными с первого квартала 2009 года. Что касается сезона корпоративных отчетностей, то пока он неоднозначный. Так, финансовые результаты кредиторов Bank of America, Morgan Stanley и Goldman Sachs оказались лучше ожиданий аналитиков, тогда как отчетности IBM, Verizon Communications и AMD разочаровали участников рынка.
На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на статистику по предварительному ВВП США за третий квартал, которая будет опубликована в пятницу. Согласно нашим ожиданиям, показатель вырос на 2,5%. Если показатель окажется на уровне и лучше ожиданий, то вероятность повышения ставки на декабрьском заседании снова подрастет. Мы по-прежнему считает, что ФРС решится на денежно-кредитное ужесточение на декабрьском заседании после президентских выборов. Тем не менее, в дальнейшем глава ФРС Джанет Йеллен может сообщить о более медленных темпах повышения ставки, что позволит частично сгладить негатив на фондовых рынках. В четверг в Великобритании будут опубликованы данные по предварительному ВВП за третий квартал, которые могут оказать значительное влияние на динамику британского фондового индекса FTSE-100. Из важных европейских данных стоит отметить предварительные индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг за октябрь.
Помимо этого, в понедельник вечером состоятся выступления целого ряда представителей ФРС, в частности, Уильяма Дадли, Чарльза Эванса, Джеймса Булларда и Джерома Пауэлла.
Что касается сезона корпоративных отчетностей, то он продолжает набирать свои обороты, поэтому инвесторам стоит обратить внимание на финансовые результаты производителя химической продукции DuPont и корпорации Apple. Согласно нашим ожиданиям, компании отчитаются о прибыли на акцию в размере $0,2 и $1,65 соответственно. Также о финансовых результатах сообщат Visa, United Technologies, Merck & Co, Procter & Gamble, 3M, General Motors и многие другие.
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 консолидируется в небольшом боковом коридоре 2118-2176 пунктов. Стохастические линии направлены на север, но скоро достигнут зоны перекупленности, поэтому не стоит исключать выхода вниз из указанного коридора.
Немецкий индекс DAX движется в направлении уровня сопротивления в районе 10800 пунктов, который желательно пробить. В то же время, стохастические линии находятся в зоне перекупленности и направлены на юг, поэтому попытки быков могут оказаться неудачными.
