Мировые рынки восстанавливаются на фоне слухов о деэскалации в Персидском заливе

Американские фондовые индексы по итогам торгов 9 марта восстановились, завершив день ростом после волатильной сессии: S&P 500 прибавил 0,83%, Dow Jones вырос на 0,50%, а Nasdaq Composite — на 1,38%. Основной причиной разворота стали надежды инвесторов на возможную деэскалацию конфликта вокруг Ирана после сигналов о том, что военные действия могут завершиться раньше ожиданий. Дополнительную поддержку рынку оказало снижение цен на нефть от годовых максимумов, что ослабило опасения по поводу нового витка инфляции.

Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,30% до 6 814п.

Европейские фондовые площадки открылись сильным восстановлением после предыдущего снижения: инвесторы возвращаются в рискованные активы, а основные индексы региона уверенно растут широким фронтом. Лучше рынка выглядит Euro Stoxx 50, который прибавляет 2,32% и поднимается до 5.817,05, немецкий DAX растет на 2,18% до 23.903,44, французский CAC 40 укрепляется на 1,91% до 8.066,17, а британский FTSE 100 повышается на 1,49% до 10.402,42. В целом динамика указывает на выраженный отскок европейских акций на фоне улучшения глобальных настроений и восстановления нефтяных котировок. Также сегодня ожидается собрание министров энергетики G7.

Данные из Германии остаются слабыми и указывают на неудачный старт года для крупнейшей экономики Европы. В январе промышленные заказы снизились на 11,1% м/м, а без учета крупных заказов падение составило 0,4% м/м. Промышленное производство также сократилось на 0,5% м/м, хотя рынок ожидал роста примерно на 1,0%. Дополнительно давление оказала внешняя торговля: экспорт Германии в январе уменьшился на 2,3% м/м, что оказалось немного хуже ожиданий Reuters на уровне -2,0%. В совокупности статистика показывает, что ни внутренний промышленный спрос, ни внешний спрос пока не формируют устойчивой поддержки немецкой экономике.

Азиатские площадки во вторник торгуются в плюсе, частично отыгрывая потери предыдущей сессии, при этом динамика по-прежнему остается чувствительной к внешнему новостному фону и изменению цен на нефть.

Япония. Японский рынок уверенно восстанавливается после просадки накануне: индекс Nikkei 225 прибавляет 3,00% и находится на уровне 54.308,50. В лидерах роста остаются технологические бумаги, включая Lasertec, Advantest, Tokyo Electron и Disco, что отражает возврат спроса на акции сектора полупроводников. Поддержку настроениям также оказали пересмотренные данные по ВВП Японии, согласно которым экономика страны в IV квартале 2025 года выросла на 0,3% кв/кв против предварительной оценки на уровне 0,1%.

Китай и Гонконг. Китайские и гонконгские акции также демонстрируют положительную динамику: Hang Seng растет на 1,89%, до 25.889,00, а FTSE China 50 прибавляет 1,34%, до 16.759,25. Основной вклад в рост вносят бумаги технологического и интернет-сектора, включая Tencent, Alibaba, Lenovo и Semiconductor Manufacturing International Corp. Дополнительным драйвером выступили сильные внешнеторговые данные: экспорт Китая в январе-феврале увеличился на 21,8% г/г и достиг $656,58 млрд, тогда как импорт вырос на 19,8%, до $442,96 млрд, что указывает на устойчивую внешнюю активность экономики в начале года.

Южная Корея. Корейский рынок показывает наиболее сильную динамику в регионе: индекс KOSPI поднимается на 5,35%, до 5.532,59, на фоне резкого роста акций Samsung Electronics, SK Hynix и других крупных экспортеров. Спрос концентрируется прежде всего в технологическом сегменте, который отыгрывает улучшение глобальных настроений в секторе. При этом макростатистика остается сдержанной: экономика Южной Кореи в четвертом квартале 2025 года сократилась на 0,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, согласно окончательным данным Банка Кореи. Предварительно сообщалось о снижении на 0,3%, и опрошенные Trading Economics аналитики не ожидали изменения оценки.

Австралия. Австралийский рынок завершил сессию ростом, при этом индекс S&P/ASX 200 прибавил 1,09% и составил 8.692,60. Поддержку индексу оказали бумаги сырьевого и финансового секторов: в плюсе закрылись BHP и Rio Tinto, а также крупнейшие банки страны, включая Commonwealth Bank, Westpac, National Australia Bank и ANZ. Таким образом, австралийский рынок отразил общее улучшение аппетита к риску в регионе, несмотря на сохраняющуюся осторожность инвесторов в отношении внешних факторов.

Saudi Aramco начала перенаправлять часть экспортных поставок нефти в порт Янбу на Красном море, чтобы обходить Ормузский пролив на фоне сбоев судоходства. Первые сообщения об этом появились 3 марта, а к 6 марта Reuters уже фиксировал заметное увеличение отгрузок через Красное море. Теоретическая мощность трубопровода East-West до Красного моря оценивается примерно в 5 млн б/с при общих отгрузках Аравии в ~7 млн б/с.

Российский рынок в последние сессии был сильно задрайвлен новостным фоном, однако, на наш взгляд, импульс роста уже во многом исчерпан. В фокусе инвесторов по-прежнему остаются цены на нефть и заявления Дональда Трампа о временном смягчении части нефтяных санкций ради стабилизации мирового предложения и сдерживания цен, при этом Reuters уточняет, что речь прежде всего идет о 30-дневном разрешении на продажу российской нефти, уже загруженной на танкеры и находящейся в море, что для российской экономики в целом не меняет картину принципиально, поскольку масштаб таких послаблений ограничен.

Если ближневосточный конфликт окажется более затяжным, а крупные страны не начнут высвобождать стратегические нефтяные резервы, ралли в нефтяных ценах и, как следствие, в российских бумагах теоретически может продолжиться, но пока такой сценарий выглядит менее вероятным. Дополнительно отметим, что переговоры по Украине вновь перенесены по просьбе американской стороны, а предыдущие раунды, по данным Reuters, не принесли прогресса по ключевым вопросам, поэтому, на наш взгляд, сейчас этот трек носит скорее номинальный характер и уже не оказывает существенного влияния на динамику российского рынка

За сегодня котировки Brent снизились на 8,18% до 90,87$. Курс доллара к рублю вырос на 0,70% до 78,79 руб./дол.

По состоянию на 11:12 индекс Мосбиржи снижается на 0,15% до 2 884,31, индекс РТС снижается на 0,15% до 1 147,97.

Лидерами роста стали бумаги Фармсинтез (+3,12%), СОЛЛЕРС (+3,08%), Вуш Холдинг (+2,69%), МКБ (+2,51%), ММК (+2,45%).

Лидерами снижения торгуются бумаги РуссНефть (-2,73%), Аэрофлот (-1,56%), Башнефть (-1,28%), Роснефть (-1,17%), Газпрнефть (-1,14%).

Главные новости:

Премия на сталь на российском рынке может снизиться на 27% в этом году из-за валютной переоценки, слабого спроса в ключевых отраслях и медленного снижения ключевой ставки. — Ъ.

Продажи новостроек в Москве и области в феврале упали почти на 50% — Ведомости.

ТГК-1 не будет публиковать отчетность по МСФО 2025г.

Дональд Трамп вчера вечером провел телефонный звонок с Владимиром Путиным, на котором обсудили ситуацию вокруг Ирана.

Технический анализ

Индекс Московской Биржи

Индекс Мосбиржи на дневном графике не пробил 2 900 и откатился чуть ниже. Учитывая волатильность и геополитический фон, технический анализ сейчас будет играть совсем небольшую роль. По мере стабилизации котировок можно будет говорить о формировании нового растущего канала, но пока рынком правит новостная история.

S&P 500

Индекс S&P 500 протестировал нижнюю границу бокового канала на дневном графике. Уровень 6 700 устоял, несмотря на много негативного фона в геополитике. Такое событие говорит о том, что индекс продолжит колебаться в районе 6 700 — 7 000 пунктов до стабилизации всей ситуации.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX600 на дневном графике удержался в восходящем канале, пробой оказался ложным и закрылся к концу торговой сессии. Ситуация выглядит уже перепроданной (RSI=34), что краткосрочно поддержит котировки, даже при усугублении геополитической обстановки. Индекс продолжит двигаться в восходящем канале.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 на дневном графике сегодня продолжит колебаться у верхней границы бокового движения. Геополитика на Китай почти не повлияла, а рынок продолжает торговаться около одинаковых значений уже полгода.

* Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».