Мировые рынки: в США стартует сезон корпоративных отчетностей
На минувшей неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали отрицательную динамику. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю уменьшился на 0,37%, индекс широкого рынка Standard & Poor"s 500 снизился на 0.67%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite уменьшился на 0.37%; рынок акций Германии снизился на 0,19%.
На прошедшей неделе в центре внимания участников рынка был блок данных по рынку труда США за сентябрь. Напомним, что занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 156 тыс., тогда как аналитики ждали рост показателя на 175 тыс., однако августовское значение было пересмотрено в сторону повышения с 151 тыс. до 167 тыс. При этом средняя почасовая заработная плата выросла на 0,2%, средняя продолжительность рабочей недели увеличилась с 34,3 часа до 34,4 часа, а доля участия в рабочей силе составила 62,9% против 62,8% ранее. Отметим, что несмотря на то, что данные по занятости в несельскохозяйственном секторе оказались хуже ожиданий аналитиков, однако она увеличилась более чем на 150 тыс., что по ранним заявлениям главы ФРС Джанет Йеллен является достаточным для повышения процентной ставки. При этом мы по-прежнему считаем, что ФРС повысит ставку в декабре после президентских выборов. Что касается выступлений представителей ФРС, то глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс высказался о высокой вероятности денежно-кредитного ужесточения до конца текущего года, а президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер отметила, что рынок труда США достиг полной занятости, поэтому повышение ставки ФРС на 0,25% было бы уместным. Также дополнительное давление на мировые рынки оказали слухи о том, что ЕЦБ может приступить к снижению объема выкупа активов, однако впоследствии ряд представителей регулятора опровергли данную информацию. Помимо этого, стоит отметить, что в пятницу в ходе азиатской сессии произошел мощнейший обвал фунта стерлинга до минимальных значений с 1985 года на фоне опасений относительно более жесткого варианта выхода Великобритании из состава ЕС. Из важной макроэкономической статистики в Китае был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг Caixin, который в сентябре составил 52 пункта по сравнению с 52,1 пунктами в августе.
Текущая неделя в целом будет спокойной, однако участникам рынка стоит обратить внимание на пятничное выступление главы ФРС Джанет Йеллен, которая может намекнуть на повышение ставки до конца года. Напомним, что на текущий момент вероятность повышения ставки на декабрьском заседании составляет 60%. Также участникам рынка стоит проследить за комментариями Эстер Джордж, Эрика Розенгрена, Уильяма Дадли, Патрика Харкера и Чарльза Эванса. Помимо этого, в среду будут опубликованы "минутки" ФРС, однако вполне вероятно, что они не преподнесут значительных сюрпризов. В четверг в Китае выйдут важные данные по профициту торгового баланса за сентябрь, которые могут повлиять на динамику азиатских фондовых рынков. Согласно нашим ожиданиям, показатель составил $53 млрд. В США будут опубликованы розничные продажи и индекс цен производителей за сентябрь. Аналитики прогнозируют рост показателей на 0,6% и на 0,2% соответственно. На текущей неделе стартует сезон корпоративных отчетностей, который по традиции открывает алюминиевый гигант Alcoa, который должен отчитаться о прибыли на акцию в третьем квартале в размере 33 центов. Также о финансовых результатах сообщат CitiGroup, Wells Fargo и JPMorgan Chase & Co. Отметим, что аналитики прогнозируют 1,5%-ное снижение квартальной прибыли компаний, входящих в состав S&P 500. При этом прибыли будут падать шестой квартал подряд.
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 может формировать симметричный треугольник. Если из него будет выход наверх, то будет установлен новый исторический максимум. Стохастические линии все еще направлены на север, поэтому потенциал роста сохраняется.
Немецкий индекс DAX торгуется в рамках восходящего канала, в котором допускается установление нового максимума. В то же время, стохастические линии находятся в зоне перекупленности, что допускает откат в направлении 10200 пунктов.
