Мировые рынки: в центре внимания заседание ФРС и данные по рынку труда

Сысоев Вадим
Сысоев Вадим
Ведущий аналитик ООО "СОВЛИНК"

На минувшей неделе американские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю подрос на 0,08%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снизился на 0.69%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite уменьшился на 1,28%; рынок акций Германии снизился на 0,13%. Отметим, что в целом прошедшая неделя вновь выдалась спокойной на события, однако в пятницу директор ФБР Джеймс Коми неожиданно сообщил о возобновлении расследования против Хиллари Клинтон из-за электронной переписки в период пребывания в должности госсекретаря, что вновь внесло неопределенность относительно того, кто станет будущим президентом США. При этом согласно последнему совместному опросу ABC News/Washington Post, разрыв между кандидатами в президенты Хиллари Клинтон и Дональдом Трампом резко сократился с 12% до 1%.

Помимо этого, участники рынка продолжили следить за сезоном корпоративных отчетностей. Так, на текущий момент 78% компаний, входящих в состав индекса широкого рынка Standard & Poor's 500, отчитались о чистой прибыли, которая оказалась лучше ожиданий аналитиков, тогда как 58% компаний отчитались о выручке, превзошедшей прогнозы экспертов. Теперь аналитики прогнозируют рост квартальной чистой прибыли на 1,6%, тогда как в начале месяца они ожидали падение прибыли на 1,6%. Отметим, что чистая прибыль компаний снижалась пять кварталов подряд, что является самой затяжной серией с финансового кризиса в 2008 году.  Из важной макроэкономической статистики стоит выделить предварительный ВВП США, который в третьем квартале вырос на 2,9%, тогда как аналитики ждали увеличение показателя на 2,5%, что является еще одним плюсом в пользу повышения ставки на декабрьском заседании. В то же время, данные по индексу потребительского доверия за октябрь разочаровали участников рынка. Так, показатель составил 98,6 пункта по сравнению с 103,5 пунктами в сентябре. В Германии и еврозоне вышли данные по предварительным индексам деловой активности в промышленности и секторе услуг за октябрь, причем все показатели оказались лучше ожиданий аналитиков.

Текущая неделя будет крайне насыщенной на важные события. В среду станут известны итоги двухдневного заседания ФРС. Мы считаем, что данное заседание будет проходным и ФРС сохранит процентную ставку на прежнем уровне. В то же время в сопроводительном письме могут быть указаны намеки на денежно-кредитное ужесточение на декабрьском заседании при условии хороших данных по рынку труда США. Отметим, что на текущий момент вероятность повышения ставки в декабре оценивается в 68%. Помимо этого, во вторник состоится заседание Банка Японии, а в четверг будет заседание Банка Англии. Согласно нашим ожиданиям, оба регулятора сохранят денежно-кредитную политику на прежнем уровне.

В пятницу в США будет опубликован крайне важный блок данных по рынку труда США за октябрь. Согласно нашим ожиданиям, занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 170 тыс., а уровень безработицы снизился с 5% до 4,9%. Если данные совпадут или окажутся лучше ожиданий аналитиков, то вероятность повышения ставки в декабре будет более 75%. В Китае стоит обратить внимание на статистику по индексам деловой активности в промышленности от Caixin и NBS. Что касается сезона корпоративных отчетностей, то инвесторам стоит обратить внимание на финансовые результаты крупнейшей в мире фармацевтической компании Pfizer и оператора социальной сети Facebook. Согласно нашим ожиданиям, компании отчитаются о прибыли на акцию в размере $0,61 и $0,97 соответственно. Также о финансовых результатах сообщат Cummins, Loews, Kellogg и многие другие.

С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 консолидируется в небольшом боковом коридоре 2118-2176 пунктов, где цена находится около его нижней границы. Стохастические линии направлены на юг, но скоро достигнут зоны перепроданности, поэтому ожидается как минимум коррекционный отскок.

  

Немецкий индекс DAX консолидируется чуть ниже 10700 пунктов. При этом стохастические линии все еще направлены на юг, поэтому медведи могут протестировать границу восходящего канала в районе 10600 пунктов.

Комментарии

Загружаем...