Мировые рынки: тройка крупнейших ЦБ не преподнесла сюрпризов
На минувшей неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику по итогам торговой недели. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю просел на 0,11%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 подрос на 0,12%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite увеличился на 0,11%; рынок акций Германии снизился на 1,38%. Отметим, что прошедшая неделя выдалась насыщенной на важные события, но при этом они не преподнесли явных сюрпризов. Так, в среду стали известны итоги двухдневного заседания ФРС, на котором регулятор сохранил ключевую процентную ставку в диапазоне 0,5-0,75%, что совпало с ожиданиями аналитиков. При этом в сопроводительном письме регулятора практически не было сигналов и намеков относительно будущей траектории изменения ставок, что разочаровало участников рынка.
Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что ФРС повысит ставку дважды в текущем году, причем первое денежно-кредитное ужесточение, скорее всего, будет на мартовском заседании на что намекнул глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс в ходе пятничного выступления. Также на минувшей неделе состоялись заседания Банка Англии и Банка Японии, на которых также регуляторы ожидаемо сохранили денежно-кредитные политики без изменений. Тем не менее, оба центральных банка повысили прогнозы по темпам роста экономики на ближайшие несколько лет после предпринятых ранее стимулирующих мер. В Великобритании состоялись двухдневные дебаты в парламенте, после которых был одобрен законопроект о запуске процедуры выхода из состава ЕС. Отметим, что в первом чтении законопроект поддержали 498 депутатов, 114 выступили против. Из важной макроэкономической статистики в США был опубликован блок данных по рынку труда в США за январь. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 227 тыс., тогда как аналитики прогнозировали рост показателя на 175 тыс., а средняя продолжительность рабочей недели составил 34,4 часа против прогноза 34,3 часа. В тоже время, данные по уровню безработицы и средней почасовой заработной плате разочаровали инвесторов. Отметим, что на текущий момент вероятность повышения процентной ставки на мартовском заседании оценивается в 13,3%.
На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на пятничную встречу президента США Дональда Трампа с премьер-министром Японии Синдзо Абэ, на которой могут обсуждаться вопросы, связанные с торговыми отношениями между странами. Кроме того, в понедельник состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги в Европарламенте, где он вновь может заявить о низком уровне инфляции и необходимости мягкой денежно-кредитной политики. Помимо этого, на текущей неделе состоятся выступления ряда представителей ФРС после прошедшего заседания регулятора. Вполне вероятно, что после сильных данных по рынку труда за январь они могут сообщить о том, что есть доводы в пользу повышения процентной ставки в марте.
Из важной макроэкономической статистики в США будет опубликовано сальдо торгового баланса товаров и услуг. Согласно нашим ожиданиям, в декабре дефицит составил $45 млрд. В еврозоне будет опубликован индекс доверия инвесторов Sentix. Аналитики ждут, что в феврале показатель составил 17,4 пункта. На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на финансовые результаты автопроизводителя General Motors и крупнейшего в мире оператора тематических парков Walt Disney. Согласно нашим ожиданиям, компании отчитаются о прибыли на акцию в размере $1.17 и $1.49 соответственно. Также будут опубликованы финансовые результаты Hasbro, Mondelez International, Reynolds American, Coca-Cola и многие другие.
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 торгуется около верхней границы восходящего канала в районе 2310 пунктов. Стохастические линии находятся в благоприятном для покупки положении, поэтому потенциал роста все еще сохраняется.
Немецкий индекс DAX оттолкнулся от верхней границы восходящего канала в районе 11820 пунктов, сформировав коррекционное движение к 11600 пунктам. Стохастические линии направлены на север и находятся около зоны перепроданности, поэтому быки вновь могут перехватить инициативу.
