Мировые рынки торгуются в умеренном миноре

Во вторник, 12 мая, на мировых фондовых площадках преобладают умеренно негативные настроения. Внимание инвесторов по-прежнему направлено на ситуацию на Ближнем Востоке, которая, судя по всему, окончательно зашла в тупик. Так, Вашингтон и Тегеран продолжают отвергать мирные планы друг друга как неприемлемые и отказываются идти на уступки, а Ормузский пролив по-прежнему остается закрытым для судоходства. При этом президент США Дональд Трамп, по данным СМИ, теряет терпение и склоняется к возобновлению масштабных военных ударов по Исламской Республике. Это грозит новой эскалацией и дальнейшим затягиванием конфликта, с усилением глобальных макроэкономических и инфляционных рисков, что держит рынки в напряжении. При этом сезон корпоративных отчетностей в мире, которые оказывал значительную поддержку акциям в последние недели, вступает в завершающую фазу, и его позитивное влияние будет постепенно ослабевать.

В понедельник основные фондовые индексы США повысились в пределах 0,2%, при этом S&P 500 и Nasdaq сумели обновить исторические максимумы. Сегодня фьючерсы на индексы Штатов в среднем умеренно снижаются. Без единой динамики проходили торги на биржах Азии, с ощутимого понижения началась сессия в Европе. Из региональных экономических новостей отметим данные по апрельской инфляции в Германии, которая, согласно окончательной оценке, ускорилась до 2,9% г/г с 2,8% в марте и стала максимальной с января 2024 г. Тем временем Народный банк КНР предупредил об инфляционных рисках, связанных с повышением мировых цен на нефть и сырьевые товары, и пообещал сохранять «умеренно мягкую» ДКП для поддержки экономического роста.

В течение дня инвесторы будут ждать данных по динамике потребительских цен в США за апрель, которые должные более полно отразить влияние иранской войны и спровоцированного ею скачка цен на энергоносители на инфляционное давление в крупнейшей экономике мира. Согласно консенсус-прогнозу, годовая инфляция в стране в прошлом месяце ускорилась до 3,7% с мартовских 3,3%, а ее базовая компонента − до 2,7% с 2,6%. Кроме того, определенный интерес сегодня будут представлять отчет об исполнении бюджета США за апрель и еженедельные данные по динамике запасов углеводородов в стране по версии API.

По состоянию на 12:15 МСК индексы Мосбиржи и РТС прибавляли по 0,65%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 просел на 0,72%. Китайский CSI 300 опустился на 0,08%, гонконгский Hang Seng – на 0,21%. Фьючерс на S&P 500 ослаб на 0,41%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась на 2 б.п. до 4,43%. Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent выросла на 2,80% до $107,1 за баррель.

В США в понедельник капитализация золотодобывающей компании Barrick Mining подскочила на 9%, поскольку она существенно нарастила выручку и прибыль в 1-м квартале благодаря росту производства и цен на драгметаллы, а также объявила новую программу buyback объемом $3 млрд. Акции чипмейкера Intel выросли на 3,6% на сообщениях о том, что компания достигла предварительного соглашения о производстве микрочипов для Apple. В свою очередь акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», подешевели на 0,2%. Цена акций производителя удобрений Mosaic понизилась на 1,8% из-за чистого убытка в 1-м квартале, связанного с резким ростом стоимости серной кислоты, используемой при производстве фосфатных удобрений.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции производителя ПК и ноутбуков Lenovo Group (-3,4%), девелопера Wharf Real Estate (-2,8%), производителя игрушек Pop Mart (-2,7%), производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology (-2,6%), страховщика China Life Insurance (-2,6%). В то же время заметно подорожали бумаги производителя изделий из стекла Xinyi Glass (+4,5%), нефтекомпании PetroChina (+4%), производителя солнечных панелей Xinyi Solar (+2,2%).

В Европе стоимость акций немецкой промышленной группы ThyssenKrupp понизилась на 1% в связи с тем, что она нарастила слабее ожиданий скорректированный показатель EBIT во 2-м финквартале, а также ухудшила прогноз по выручке на весь текущий фингод.

Российские фондовые индексы усилили подъем во вторник, продолжая позитивную тенденцию предыдущего дня. Поддержку отечественным акциям продолжают оказывать высокие цены на нефть, а также некоторое ослабление геополитических рисков после того, как празднование Дня Победы прошло без каких-то эксцессов, а президент страны Владимир Путин в ходе своего выступления 9 мая намекнул на близость завершения конфликта на Украине.

Между тем сдерживающими факторами выступают сообщения о подготовке Европой нового пакета антироссийских санкций. Тем временем вице-премьер РФ Александр Новак заявил об ухудшении официальных прогнозов по российской экономике. В частности, прогноз роста ВВП РФ в 2026 г. понижен до 0,4% с 1,3%, по инфляции – повышен до 5,2% с 4%. При этом Новак также отметил необходимость искать баланс между экономическим ростом и инфляцией, а его слова о недопустимости идти к таргету по инфляции «любой ценой», судя по всему, указывают на осознание властями того факта, что жесткая ДКП несет серьезные риски для экономики.

В лидерах подъема к середине дня находились акции «СПБ Биржи» (+3,4%), «М.видео» (+2,3%), «ТГК-1» (+1,8%), «Газпрома» (+1,7%), «ФосАгро» (+1,4%), «Распадской» (+1,2%). В сильном минусе между тем торговались бумаги Банка «Санкт-Петербург» (ао -7,3%) и «Хэдхантер» (-7,2%), по которым прошли дивидендные отсечки.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи отскочил от поддержки 2600 пунктов. Ожидаем продолжения повышения до уровня 2700 пунктов, где, вероятно, будет встречено сопротивление.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 консолидируется вблизи недавно установленного исторического максимума. Индекс продолжает оставаться в зоне перекупленности, в связи с чем растет вероятность коррекции к уровню поддержки 7000 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 протестировал нижнюю границу локального восходящего канала, недалеко от которой также проходит 50-дневная скользящая средняя. Если данные линии будут пробиты, целью дальнейшего снижения станет поддержка 585 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 достиг верхней границы узкого и крутого локального восходящего клина, где встретил сопротивление. Индекс остается заметно перекупленным, ожидаем формирования коррекции к нижней границе фигуры, в район 4850 пунктов, и ее тестирования на предмет пробития.

* Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».