Мировые рынки теряют позиции из‑за Ирана

В четверг, 4 июня, мировые фондовые рынки преимущественно демонстрируют осторожную динамику. Инвесторы вновь сокращают риск на фоне эскалации напряженности вокруг Ирана и опасений, что нестабильность на Ближнем Востоке может сохранить повышенное давление на цены энергоносителей и инфляционные ожидания в мире. При этом нефть после роста накануне частично откатилась на фоне сообщений о прекращении огня между Израилем и Ливаном, что несколько смягчило опасения по поводу немедленного ухудшения ситуации с поставками. Brent торгуется вблизи $97 за баррель, золото растет на спросе на защитные активы.

Американский рынок накануне завершил торги снижением после обновления исторических максимумов. Dow Jones потерял 1,2%, S&P 500 снизился п на 0,7%, Nasdaq ушел в минус на 0,9%. Давление усилилось в технологическом секторе: инвесторы фиксировали прибыль в бумагах Nvidia, Amazon и Microsoft, а также оценивали рост доходностей казначейских облигаций и риски более жесткой позиции ФРС на фоне сохраняющегося инфляционного давления.

В США основной фокус остается на технологическом секторе и корпоративных отчетностях. На премаркете под сильным давлением находятся Broadcom (-12,5%) и CrowdStrike (-10,3%) после отчетности и пересмотра ожиданий инвесторами по сегментам ИИ и кибербезопасности. Также накануне снижаются Super Micro Computer (-3,7%), DaVita (-4,5%), Hilton Worldwide (-3,4%). Лучше рынка выглядят отдельные защитные и инфраструктурные бумаги: Atmos Energy (+9,3%), Equinix (+6,7%), Cincinnati Financial (+3,3%), Jack Henry (+3,0%), Universal Health Services (+2,9%).

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на американской макростатистике. В 15:30 МСК ожидаются данные по первичным и продолжающимся заявкам на пособие по безработице, а также пересмотренные показатели производительности труда за 1-й квартал. Эти данные важны перед публикацией майского отчета по рынку труда в пятницу, так как рынок оценивает, насколько устойчивым остается спрос на рабочую силу при высоких ставках, дорогой нефти и сохраняющемся геополитическом риске.

По состоянию на 12:30 МСК фьючерсы на американские индексы торгуются преимущественно в минусе: фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq указывают на возможное продолжение снижения после открытия, тогда как Dow Jones выглядит ближе к нейтральной зоне. Снижение нефти после локального роста немного ограничивает давление на рынок, но общий спрос на риск остается слабым из-за геополитики и коррекции в технологическом секторе.

Китайские и гонконгские площадки завершили торги снижением вслед за ухудшением внешнего фона. Hang Seng потерял около 1,6%, Shanghai Composite снизился на 0,6%, CSI 300 — также примерно на 0,6%. В Гонконге хуже рынка выглядели технологические акции, бумаги интернет-компаний и отдельных сырьевых компаний: China Hongqiao (-5,2%), SenseTime (-4,6%), Tencent Music (-4,5%), NIO (-3,6%), Longfor Properties (-3,3%), Li Auto (-3,1%). В плюсе удержались отдельные бумаги потребительского и биотех-сегмента: J&T Global Express (+3,9%), BeOne Medicines (+1,6%), BYD Electronic (+1,2%), Tingyi (+1,0%).

Европейские рынки в начале торгов выглядят заметно устойчивее США и Азии. STOXX Europe 600 прибавляет около 0,3%, DAX растет примерно на 0,3%, Euro Stoxx 50 — на 0,4%. Среди отдельных историй выделяется Remy Cointreau (+9%) после заявления менеджмента о плане увеличить операционную прибыль примерно на €100 млн к 2028/29 фингоду. Бумаги Partners Group восстанавливается примерно на 1% после падения накануне. В минусе — Universal Music Group (-6,7%) после отказа от предложения Pershing Square и объявления сделки обратного выкупа акций.

Российский рынок акций в среду, 4 июня, умеренно снижается на фоне ухудшения внешнеполитического фона. Индекс МосБиржи к середине дня снизился на 0,15% до 2597,5 пункта, долларовый индекс РТС − на 0,25% до 1115,6 пункта. Давление на отечественные акции оказывает дешевеющая нефть на фоне перемирия между Израилем и Ливаном, а также сообщения о том, что США планируют усилить санкционное давление на РФ. Кроме того, вышедшие накануне данные об ускорении инфляции в стране подкрепили ожидания осторожного подхода Банка России к дальнейшему смягчению ДКП. При этом хоть какой-то позитив в геополитике по-прежнему отсутствует, на что указало заявление госсекретаря США Марко Рубио о застое в российско-украинских переговорах из-за нежелания сторон идти на уступки. Инвесторы также ждут новостей с ПМЭФ, в рамках которого сегодня, в частности, ожидается встреча президента Владимира Путина с представителями западных СМИ.

Лидерами роста стали бумаги ВУШ холдинга (+3,49%), Делимобиля (+2,8%), Россети Урал (+2,37%), Ленты (+2%), Позитива (+2,2%). Лидерами снижения стали бумаги Россети СЗ (-4,79%), АФК «Система» (-4,12%), Эталона (-2,62%).

Советы директоров Абрау Дюрсо и Акрона рекомендовали выплатить дивиденды в 5,24 руб. и 235 руб. на акцию, соответственно. Совет директоров Ренессанс Страхования между тем от дивидендов отказался, предложив вместо них запустить программу выкупа акций.

Техническая картина

Индекс МосБиржи. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи остается в рамках локального нисходящего клина и тестирует зону поддержки 2580-2600 пунктов. Пока индекс удерживается выше этой области, сохраняются шансы на восстановительный отскок в сторону 2650–2700 пунктов. Однако закрепление ниже 2580 пунктов ухудшит краткосрочную техническую картину и может усилить давление на рынок.

S&P 500. На дневном графике S&P 500 немного откатился вниз после очередного обновления исторического максимума. Индекс продолжает находиться в зоне перекупленности, в связи с чем растет вероятность формирования коррекции с первой целью на 50-дневной скользящей средней проходящей вблизи 7120 пунктов.

Euro STOXX 600. На дневном графике STOXX 600 встретил сопротивление при приближении к историческому максимуму и откатывается вниз. Ожидаем продолжения снижения с целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей вблизи 610 пунктов.

CSI 300. На дневном графике CSI 300 консолидируется вблизи нижней границы локального восходящего канала. Ожидаем формирования повышения с тестированием уровня сопротивления 5000 пунктов.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».