Мировые рынки: Супер Марио удивил рынки, теперь ход за Джанет Йеллен
На минувшей неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю подрос на 3,06%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 вырос на 3,08%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite увеличился на 3,6%; рынок акций Германии взлетел на 6,56%.
На прошедшей неделе на мировых рынках царили оптимистичные настроения среди инвесторов, которые продолжили скупать акции в рамках рождественского ралли. При этом ключевым событием недели было заседание ЕЦБ, которое состоялось в четверг и в целом оно сумело удивить участников рынка. Так, регулятор сохранил процентную ставку на нулевом уровне, а депозитную ставку на уровне -0,4%. В то же время, ЕЦБ продлил программу выкупа активов до декабря 2017 года, но при этом будет снижен объем покупки с 80 млрд до 60 млрд евро. На пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги сообщил, что если экономические условия будут неблагоприятными, то регулятор снова может увеличить объем покупки активов, что впоследствии вызвало ослабление валютной пары EUR/USD и рост европейских фондовых рынков.
Из важной макроэкономической статистики в Китае был опубликован профицит торгового баланса, который в ноябре составил $44,61 млрд по сравнению с $49,06 млрд в октябре. Аналитики прогнозировали показатель на уровне $46,3 млрд. В то же время, экспорт Китая вырос на 0,1% г/г против прогноза -5% г/г, прервав семимесячное падение. В Японии был обнародован окончательный ВВП, который в третьем квартале вырос на 0,3% к/к против прогноза +0,6% к/к, что было связано с неопределенностью в мировой экономике и слабым ростом заработных плат в стране.
На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на двухдневное заседание ФРС, итоги которого будут озвучены в среду вечером. Мы ожидаем, что ФРС повысит ставку на предстоящем заседании с учетом последних опубликованных макроданных по рынку труда и высоким темпам роста экономики страны в третьем квартале. Кроме того, после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США резко повысились инфляционные ожидания, что также говорит в пользу денежно-кредитного ужесточения. Отметим, что на текущий момент вероятность повышения процентной ставки оценивается в 94,9%. В сопроводительном письме участникам рынка стоит обратить внимание на прогноз по количеству повышений процентной ставки в 2017 году.
Также стоит отметить, что в четверг состоится заседание Банка Англии, на котором регулятор сохранит процентную ставку на прежнем уровне 0,25%. В то же время, инвесторам стоит обратить внимание на последующую пресс-конференцию главы Банка Англии Марка Карни, на которой он может сообщить о дальнейших действиях регулятора в 2017 году. Из важной макроэкономической статистики в США будут опубликованы данные по потребительской инфляции за ноябрь. Согласно нашим ожиданиям, индекс потребительских цен с учетом сезонности и индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей выросли на 0,2% м/м. В Европе выйдет статистика по предварительным индексам деловой активности в промышленности и секторе услуг за ноябрь, которые могут оказать значительное влияние на динамику европейских рынков.
Сезон корпоративных отчетностей практически завершен и в целом он порадовал инвесторов. На текущей неделе инвесторам стоит обратить внимание на финансовые результаты разработчика программного обеспечения для бизнеса Oracle и крупнейшего в мире круизного оператора Carnival. Согласно нашим ожиданиям, Oracle и Carnival сообщат о прибыли на акцию в размере $0,6 и $0,58 соответственно.
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 торгуется в рамках восходящего канала, котором быки практические достигли его верхней границы в районе 2265 пунктов. Стохастические линии направлены на север, но достигли зоны перекупленности, поэтому ожидается завершение восходящего движения.
Немецкий индекс DAX вышел из бокового коридора 10177-10823 пункта наверх, после чего устремился к верхней границе восходящего канала в районе 11250-11270 пунктов. При этом стохастические линии в зоне перекупленности, поэтому рост подходит к завершению.
