Мировые рынки сохраняют позитивный настрой

В четверг, 19 февраля, на глобальных фондовых рынках сохраняется преимущественно позитивный настрой: рост американских индексов поддержал технологический сектор и сильные данные по строительству и промпроизводству, а на рынках Азии продолжилась волна покупок, подтолкнув индексы к очередным рекордам. На фоне усиливающейся напряжённости между США и Ираном, а также публикации протоколов ФРС, европейские индексы открылись умеренной коррекцией после исторических максимумов.

Американские фондовые индексы завершили торги в среду ростом. Dow Jones поднялся на 0,26% (49 662,66), S&P 500 — на 0,56% (6 881,31), Nasdaq Composite — на 0,78% (22 753,63). Основной вклад в динамику внесли акции технологических гигантов: Nvidia (+1,6%) обновила рекордную капитализацию на фоне новости о долгосрочном сотрудничестве с Meta*(организация признана экстремистcкой, деятельность на территории РФ запрещена), Amazon (+1,8%) выросла после сообщения об увеличении доли фонда Pershing Square Билла Акмана. Среди лидеров также Western Digital (+4,4%, на новостях о продаже доли в бизнесе Sandisk), Salesforce (+1,9%), Cisco (+1,7%), IBM (+1%). Сильную динамику демонстрировали Kenvue (+2,6%), компания объявила о сокращении персонала перед объединением с Kimberly-Clark, а в числе аутсайдеров — Palo Alto Networks (–6,8%) на фоне слабой выручки и Robinhood (–8,9%).

Поддержку рынку оказали обновлённые макроданные: число новостроек в декабре выросло на 6,2%, промышленное производство в январе — на 0,7% (лучше прогноза). Слабость в отдельных сегментах смягчалась ожиданием публикации ключевых данных по инфляции (PCE) и ВВП за IV квартал. Протоколы ФРС показали, что большинство руководителей ЦБ США готовы выждать и не спешить со снижением базовой ставки, пока не появится устойчивый прогресс по инфляции — это несколько охладило рост во второй половине сессии, но общее настроение на рынке оставалось положительным.

На азиатских рынках в четверг также доминировал оптимизм, поддержанный позитивной динамикой в США. Nikkei 225 вырос на 0,57% (57 468), Topix — на 1,18% (3 852), обновляя исторические максимумы. Лидерами стали экспортно-ориентированные компании, выигравшие от ослабления иены, и технологический сектор: SoftBank Group (+2,6%), Disco (+3,1%), Tokyo Electron (+2,9%). Банковский сегмент прибавил в пределах 2–4% (Mitsubishi UFJ, Mizuho, Sumitomo Mitsui) на фоне лучших перспектив по прибыли. Инвесторы постепенно возвращаются в AI-бумаги после коррекции и резких колебаний предыдущих недель.

В Южной Корее KOSPI подскочил на 3,13% (5 522), обновив исторический максимум — драйвером выступили бумаги Samsung Electronics (+4,11%), SK Hynix (+3,26%), финансовый и IT-секторы. Оптимизм на рынке поддерживали сильные квартальные результаты, а также стабильная внешняя конъюнктура. В плюсе были и крупные банки, как Shinhan (+3,87%) и KB Financial (+0,67%).

В Австралии S&P/ASX 200 прибавил 0,3% (9 044), продолжая ралли до 15-недельного максимума. Росту способствовали хорошие квартальные результаты банков: ANZ вырос на 8,7%, Commonwealth Bank накануне задал позитивный тон для всего сектора. В плюсе были и сырьевые бумаги на фоне роста цен на золото и сильной отчётности (Northern Star +3,7%).

В четверг европейские фондовые индексы умеренно снижаются в начале торгов, отступая от исторических максимумов, зафиксированных на предыдущей сессии: Euro Stoxx 50 и Stoxx Europe 600 теряют по 0,1%. Инвесторы занимают осторожную позицию на фоне обострения напряжённости между США и Ираном, а также анализируют свежую корпоративную отчетность и протоколы последнего заседания ФРС, где высказывались опасения относительно возможного замедления и неравномерности снижения инфляции. В числе лидеров дня акции Nestle (+3% на сильных квартальных продажах), тогда как Rio Tinto падает на 3,8% после публикации слабой годовой прибыли, а Airbus теряет более 5% на фоне сокращения прогноза по производству самолетов из-за сбоев в цепочках поставок. Vonovia растет на 1,5% после повышения рейтинга от Morgan Stanley впервые почти за два года.

В четверг, 19 февраля, российский рынок акций к середине дня продолжает движение вверх, на фоне улучшения глобального и сырьевого фона: индекс МосБиржи прибавляет 0,1%, до 2 782 пунктов, частично растеряв утренний рост на 0,3%. Котировки Brent превысили $71 за баррель. Оптимизм поддерживают данные Росстата о дальнейшем замедлении инфляции (годовой показатель на 16 февраля снизился до 5,87%), что усиливает ожидания дальнейшего смягчения политики ЦБ в течение года и создает пространство для восстановления российской экономики.

В лидерах роста: Группа Позитив (+3,36%), РуссНефть (+2,10%), ТМК (+2,06%), Полюс (+1,82%), ФосАгро (+1,55%), МТС (+1,53%), Озон (+1,20%), Вуш Холдинг (+1,03%), СОЛЛЕРС (+0,97%), Роснефть (+0,94%

В лидерах падения: Мосэнерго (–0,99%), ВТБ (–0,97%), ТГК-1 (–0,91%), РУСАЛ (–0,84%), Транснефть а.п. (–0,83%), ЛУКОЙЛ (–0,81%), Инарктика (–0,81%), Аэрофлот (–0,74%), Башнефть (–0,59%), ДВМП (–0,55%)

Основной темой внутреннего рынка остаётся геополитика: инвесторы оценивают итоги прошедших в Женеве трехсторонних переговоров России, США и Украины по урегулированию конфликта. Официальные лица ограничиваются осторожными комментариями, отмечая деловой характер встреч и планы продолжать диалог, тогда как представители США заявили о «значимом прогрессе» и намерении довести информацию до президентов стран.

Поддержку рынку оказывает статистика по недельной инфляции в России, которая продолжает замедляться продолжила замедляться, подтверждая тренд на охлаждение цен и повышая вероятность скорой смены риторики ЦБ на мягкую.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на дневном графике продолжает движение в рамках среднесрочного восходящего ценового канала. Индекс по-прежнему встречает сопротивление ближе к уровню 2 800 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 продолжает движение в боковике 6 800–7 000 пунктов. Сигналом к возобновлению восходящего движения станет уверенный пробой уровня 6900 пунктов и возврат индекса выше линии 50 дневной SMA. В случае такого движения можно будет ожидать очередной ретест уровня 7 000 пунктов

Euro STOXX 600

Индекс STOXX 600 на дневном графике, корректируется вниз от верхней границы восходящего ценового канала. Поддержкой выступает 20 дневная линия экспоненцальной скользящей средней, которая сейчас проходит на уровне 617 пунктов.

Материал носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками. Настоящий материал и содержащиеся в нем сведения подготовлены специалистами ФГ «Финам», носят исключительно информативный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или побуждение сделать оферту, ни как просьба купить или продать ценные бумаги / другие финансовые инструменты, либо осуществить какую-либо инвестиционную деятельность. Представленная информация подготовлена на основе источников, которые, по мнению авторов данного аналитического обзора, являются надежными, но при этом отражает исключительно мнение авторов относительно анализируемых объектов. Несмотря на то что настоящий обзор был составлен с максимально возможной тщательностью, ни его авторы, ни ФГ «Финам» не заявляют и не гарантируют ни прямо, ни косвенно его точность и полноту. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент публикации настоящего аналитического обзора и могут быть изменены без предупреждения. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за какие-либо потери, возникшие в результате использования настоящего материала либо в какой-либо другой связи с ним. Копирование, воспроизводство и/или распространение настоящего материала, частично или полностью, без письменного разрешения ФГ «Финам» категорически запрещено.