Мировые рынки снижаются после публикации данных по PMI

Во вторник, 5 сентября, мировые рынки торгуются преимущественно на отрицательной территории. В азиатском регионе большинство индексов зафиксировали снижение, особенно сильно просел гонконгский Hang Seng на фоне замедления роста деловой активности в КНР, но скромно вырос японский индекс Nikkei. В Европе торги стартовали в минусе, фьючерс на S&P 500 также снижается.

Накануне американский рынок был закрыт в связи с празднованием Дня труда. Эта неделя в США будет короткой, и фьючерсы на американские индексы начинают ее в красной зоне. Прошлую неделю основные индексы завершили с повышением, отыгрывая статистику по рынку труда: S&P 500 вырос на 2,4%, Dow Jones – на 1,5%, а Nasdaq Composite – на 3,6%. В частности, в августе уровень безработицы в Штатах вырос до 3,8%, достигнув самого высокого уровня более чем за год, тогда как эксперты ожидали, что он останется на уровне 3,5%. Велика вероятность, что Федрезерв возьмет паузу на сентябрьском заседании и оставит без изменений базовую процентную ставку. Многое будет зависеть и от августовских данных по инфляции, которые выйдут в преддверии заседания.

Сегодня в ведущих странах мира были опубликованы индексы PMI в сфере услуг по итогам августа. В Японии индекс поднялся до 54,3 пункта с 53,8 пункта в июле. В Китае индекс неожиданно снизился до 51,8 пункта по сравнению с 54,1 пункта в июле. В европейских странах, где уже давно наблюдается сокращение деловой активности в промышленной сфере, в августе проблемы настигли и сферу услуг. В Германии, Великобритании и еврозоне индекс опустился ниже 50 пунктов, что свидетельствует о переходе от роста к сокращению деловой активности. В еврозоне индекс составил 47,9 пункта по сравнению с 50,9 пункта в июле, это достаточно сильное изменение для одного месяца. Макростатистика обуславливает негативную динамику европейских фондовых индексов. Практически все эмитенты в составе немецкого индекса DAX 30 и британского индекса FTSE 100 демонстрируют отрицательную динамику.

В США во вторник выдут данные по объему промышленных заказов и индексу экономического оптимизма. После закрытия торгов ждем отчетности компаний Zscaler, GitLab, AeroVironment.

По состоянию на 12:00 МСК индекс МосБиржи подрастает на 0,4% до 3 280 пунктов, а индекс РТС корректируется на 0,4% до 1 059 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии снижается на 0,5% до 456 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии зафиксировал снижение на 2,3% до 18 422 пунктов, а китайский индекс CSI 300 просел на 0,7% до 3 820 пунктов. Фьючерс на S&P 500 торгуется в минусе на 0,2%.

В Гонконге вчерашний позитив резко сменился негативом на фоне публикации данных по PMI. Распродажи проходят во всех отраслях, сильнее всего проседают акции девелоперов, техов и финансовых компаний. В лидерах снижения компании Sinopharm Group (-8,0%) и Trip.com (-7,8%) после публикации квартальных отчетов, а также производитель смартфонов Xiaomi (-6,6%).

Российский фондовый рынок в первой половине дня вторника демонстрирует разнонаправленную динамику. Индекс МосБиржи неуклонно растет, ставя новые годовые рекорды. Индекс РТС корректируется на фоне ослабления рубля. Внеочередное повышение ключевой ставки лишь ненадолго сдержало ослабление национальной валюты, сейчас оно возобновилось и идет умеренными темпами: курс доллара уже вырос с августовских минимумов на уровне 93 руб. до 97,6 руб.

В отличие от Китая и Европы, в России данные по деловой активности вышли позитивные. PMI в сфере услуг увеличился в августе до 57,6 пункта с 54 пункта в июле, а композитный PMI поднялся до 55,9 пункта с 55,3 пункта в июле.

Отдельные эмитенты из второго и третьего эшелона продолжают выстреливать. Например, акции «Русолово» (+15,2%) сегодня неожиданно находятся в лидерах по обороту торгов на российском рынке, обгоняя «Сбер» и «Газпром». Также повышенный объем торгов наблюдается в акциях «Ашинского Металлургического Завода» (+11,1%), обыкновенных акциях и префах «Лензолото» (+34,0% и 20,1% соответственно).

В первом эшелоне в лидерах роста оказались «Мосэнерго» (+6,5%), «Селигдар» (+5,0%), «ТГК-1» (+2,7%) и «ЭЛ5-Энерго» (+2,4%). Акции «ТМК» (-3,2%) снижаются после дивидендной отсечки.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

После небольшой коррекции индекс воспрял и уже снова торгуется на годовых максимумах. У индекса есть все шансы взять высоту 3 300 пунктов.

Индекс S&P 500

На прошлой неделе индекс вышел вверх из краткосрочного нисходящего канала, пробив сопротивление 4 450 пунктов. Если индекс также пробьет уровень 4 535 пунктов, то сможет после этого подобраться к июльскому максимуму.

Индекс STOXX 600

На прошлой неделе очередные попытки индекса выйти вверх из нисходящего канала не увенчались успехом. Считаем, что в ближайшее время индекс будет двигаться в диапазоне 450-460 пунктов.

Индекс CSI 300

Техническая картина для индекса складывается не самая благоприятная. Ближайшие уровни сопротивления расположены на 3 860 пунктов и 3 900 пунктов. Их пробой необходим для возврата к растущему тренду.