Мировые рынки растут в ожидании сезона отчетности

В начале недели настроения на американском фондовом рынке остаются умеренно позитивными: фьючерсы на S&P 500 росли на 0,28%, Nasdaq 100 — на 0,29%, Dow Jones — на 0,83%. По итогам предыдущей недели все три основных индекса продемонстрировали рост благодаря укреплению позиций технологического сектора.

Основное внимание инвесторов на этой неделе будет сосредоточено на отчетности американских компаний за III квартал 2026 года. Согласно оценке FactSet, прибыль компаний, входящих в S&P 500, может увеличиться на 29,6% в годовом выражении. Существенную поддержку корпоративным результатам оказывает развитие инфраструктуры для искусственного интеллекта, стимулирующее спрос на вычислительные мощности и сопутствующее оборудование. Сезон отчетности активизируется уже на этой неделе: результаты представят крупнейшие американские банки, включая JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Wells Fargo.

Еще одним важным фактором для рынка станут данные по инфляции в США: индексы потребительских цен (CPI) и цен производителей (PPI) за сентябрь будут опубликованы в среду и четверг соответственно. Их динамика может повлиять на ожидания относительно дальнейшей политики ФРС и траектории процентных ставок.

Европейские фондовые рынки также начали новую неделю преимущественно ростом. Европейский индекс STOXX 600 растет на 0,6% до 635,4 п. Французский индекс CAC 40 растет на 0,752%, DAX ­­ растет на 0,61%, FSTE 100 растет на 0,52%. Главные драйверы — снижение цен на нефть Brent ниже $104 на фоне ожиданий увеличения поставок российского сырья и договорённостей о прекращении атак на энергоинфраструктуру в Российско-Украинском конфликте, что ослабляет инфляционные опасения и давление на ставки.

Дополнительную поддержку оказывают снижение доходностей гособлигаций еврозоны, сильные ожидания сезона отчётности за третий квартал. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, собранному LSEG IBES, совокупная прибыль компаний, акции которых входят в расчет Stoxx Europe 600, в минувшем квартале увеличилась на 21% г/г.

Среди корпоративных новостей: Deutsche Telekom потеряла почти 8% в пятницу из-за приобретения SpaceX низкочастотного спектра в США.

В начале недели динамика азиатских фондовых рынков оставалась разнонаправленной на фоне снижения цен на нефть и ожидания важных макроэкономических данных из США. Японская фондовая биржа не работала в связи с выходным днем.

Наиболее заметное давление наблюдалось в технологическом секторе Южной Кореи: индекс KOSPI снизился на 3,65%. Акции SK Hynix и Samsung Electronics потеряли по 4,5% и 4,4% соответственно, а LG Innotek обвалилась на 16,2%. Давление на сектор сохраняется в преддверии публикации отчетности Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) в четверг. Инвесторы ожидают шестого подряд квартала рекордной прибыли крупнейшего производителя передовых полупроводников благодаря высокому спросу на ИИ-чипы и технологии передовой упаковки. В то же время динамика отдельных азиатских производителей оставалась неоднородной: акции Largan выросли на 10%, Foxconn — на 2%, тогда как бумаги TSMC снизились на 1,7%.

На рынках материкового Китая преобладала сдержанная динамика: индекс CSI 300 снизился на 0,68%, тогда как гонконгский Hang Seng вырос на 0,16%. Среди крупных китайских компаний Alibaba прибавила 1,03%, Tencent — 0,14%, а NetEase — 2,95%.

Дополнительным позитивным фактором стало достижение Китаем и Евросоюзом договоренностей по 16 направлениям экономического взаимодействия, включая торговлю, инвестиции, экспортный контроль и защиту интеллектуальной собственности. В частности, Пекин согласился ограничить экспорт гибридных автомобилей на фоне обсуждения европейской стороной защитных торговых мер.

Индекс МосБиржи растёт на 3,06% до 2 392,23, индекс РТС растёт на 3,05% до 887,59. Основным драйвером восстановления стала позитивная новость о том, что США выдали разрешение на экспорт российского дизельного топлива на мировой рынок. Это решение сняло часть геополитической напряжённости и поддержало интерес инвесторов к российским активам.

Лидерами роста стали бумаги ПАО "Группа ЛСР" (+4,04%), ПАО "Магнит" (+4,01%), ПАО "Интер РАО" (+3,55%), АК "АЛРОСА" (ПАО) (+2,82%), ПАО "Полюс" (+2,31%).

Лидерами снижения торгуются бумаги ПАО "НоваБев Групп" (-2,68%), ПАО "НОВАТЭК" (-2,67%), ПАО "ЛУКОЙЛ" (-1,74%), МКПАО "Т-Технологии" (-1,58%), ПАО "НЛМК" (-1,38%).

Технический анализ

Индекс МосБиржи

На дневном таймфрейме котировки подошли к уровню сопротивления в 2405 п. Индекс RSI показывает перекупленность, поэтому возможна коррекция до уровня поддержки в 2346 п. Однако в случае усиления тренда следующим таргетом станет уровень сопротивления в 2511 п.

S&P500

На дневном таймфрейме котировки приближаются к историческому максимуму, где может встретить сопротивление (7845 п.). В случае изменения рыночных настроений цена может найти поддержку на уровне в 7807 п.

STOXX 600

На дневном таймфрейме цена приблизилась к уровню в 635,5 п. При усилении тренда котировки могут дойти до уровня в 643 п. При негативном новостном фоне котировки могут вернуться к уровню в 626,4 п.

CSI 300

На дневном таймфрейме цена протестировала уровень поддержки в 4272,9 п. Индекс RSI показывает перепроданность. В качестве сопротивления может выступить уровень в 4435,5.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.