Мировые рынки позитивно оценивают статданные из Китая

Во вторник, 18 апреля, мировые фондовые индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Японский индекс Nikkei и индексы материкового Китая закрылись в плюсе, тогда как гонконгский индекс Hang Seng зафиксировал небольшое снижение. Европейские индексы на старте торгов умеренно подрастают в пределах 0,5%. Фьючерс на S&P 500 в небольшом плюсе.

В понедельник американский рынок показал весьма скромную динамику. Все три индекса – DJIA, S&P 500 и Nasdaq Composite – поднялись на 0,3%.

Банк Charles Schwab (+3,9%) отчитался лучше ожиданий по прибыли на акцию благодаря увеличению клиентских активов. Показатель скорр. EPS вышел на уровне $0,93 против ожидаемых $0,90 и поднялся на 21% г/г. Однако в числе прочего Charles Schwab объявил о приостановке обратного выкупа. В то же время банк State Street (-9,2%) не достиг консенсус-прогнозов по прибыли на акцию и выручке из-за снижения комиссионных доходов на фоне оттока клиентов.

Капитализация Alphabet (-2,7%) снизилась на фоне сообщений о том, что Samsung рассматривает возможность замены Google на Bing в качестве поисковой системы по умолчанию на своих смартфонах. Акции Microsoft (+0,9%) отреагировали позитивно.

Сезон отчетности за 1-й квартал набирает обороты. Перед открытием торгов отчитаются Johnson & Johnson, Bank of NY Mellon, Bank of America, Goldman Sachs и Lockheed Martin. А уже после окончания торговой сессии ждем отчеты Netflix и United Airlines. 

Публикаций макроэкономической статистики на текущей неделе ожидается не особо много, поэтому именно на отчеты компаний инвесторы обратят особое внимание. Сегодня следим за данными по рынку труда в Великобритании, данными по индексу экономического оптимизма от ZEW в Германии и еврозоне, статистикой по рынку недвижимости в США.

С утра Национальное статистическое бюро Китая порадовало высокими цифрами. Рост ВВП в Китае ускорился в 1-м квартале до 4,5% в годовом выражении (выше ожидаемых 4,0%) и до 2,2% в квартальном выражении (на уровне ожиданий). Ведомство отмечает, что восстановление экономики идет полным ходом. В марте розничные продажи выросли максимальными темпами за последние 2 года (10,6% г/г против ожидаемых 7,4% г/г), а темпы роста промышленного производства стали самыми высокими за последние 5 месяцев (3,9% г/г против ожидаемых 4,0% г/г). На этом фоне Citigroup повысил прогноз роста ВВП КНР на 2023 год до 6,1% с 5,7% ранее, а JPMorgan повысил прогноз до 6,4% с 6,0% ранее.

По состоянию на 12:00 МСК индекс МосБиржи укрепляется на 0,4% до 2 607 пунктов, индекс РТС подрастает на 0,1% до 1 006 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии растет на 0,3% до 468 пунктов. Китайский индекс CSI 300 завершил торги небольшим ростом на 0,3% до 4 162 пунктов, а гонконгский индекс Hang Seng скорректировался на 0,6% до 20 650 пунктов. Фьючерс на S&P 500 в плюсе на 0,2%.

По итогам торговой сессии в Гонконге из индекса Hang Seng наиболее сильный рост зафиксировали компании China Life Insurance (+2,8%), Orient Overseas (+2,5%), Ping An (+1,5%) и China Hongqiao (+1,3%). Сильно просели акции ANTA Sports (-7,4%), а также акции техкорпораций SMIC (-3,9%) и Sunny Optical Technology (-3,0%).

На европейских площадках настроения сохраняются весьма оптимистичные. Инвесторы надеются, что проблемы банков остались позади. Индекс STOXX 600 уже полностью отыграл мартовскую просадку и торгуется на максимумах с начала года. Из индекса DAX 30 наибольший рост фиксируют акции производственного холдинга Mtu Aero Engines (+2,4%) и акции банков Commerzbank (+1,9%) и Deutsche Bank (+1,8%). В лидерах из индекса FTSE 100 торгуются эмитенты Fresnillo (+3,2%), Entain (+2,4%), Antofagasta (+1,8%) и Anglo American (+1,6%).

На российском фондовом рынке сохраняется повышательный тренд. Индекс МосБиржи продолжает обновлять годовые максимумы, впервые с апреля прошлого года индекс поднялся выше 2600 пунктов.

Акции X5 Retail Group (+2,0%) позитивно реагируют на опубликованный операционный отчет. Ретейлер в 1-м квартале увеличил чистую розничную выручку на 15% г/г до 695 млрд руб., а выручка цифровых бизнесов выросла на 36% г/г.

«ММК» (+0,1%) выпустил операционный отчет за 1-й квартал, согласно которому выплавка стали увеличилась на 8% относительно 4-го квартала и составила 3,1 млн тонн, а продажи металлопродукции выросли на 3% относительно 4-го квартала и составили 2,8 млн тонн.

В первом эшелоне с утра в лидерах роста «ЭЛ5-Энерго» (+3,1%), «Мечел» ап (+2,2%) и ао (+1,6%), «Магнит» (+1,6%) и «Газпром» (+1,4%). В лидерах снижения «РуссНефть» (-0,5%) и «ВУШ Холдинг» (-0,5%).

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи. Индекс МосБиржи продолжает серию уверенного роста, поднявшись на 18% за 2 месяца. Заметно увеличивается и отрыв индекса от 50-дневной скользящей средней, сейчас он составляет более 10%, что может послужить причиной технического отката в краткосрочной перспективе.

Индекс S&P 500. S&P 500 приближается к февральским максимумам. Сопротивлением может выступить уровень 4 150 пунктов или же уровень 4 200 пунктов. Если компании будут отчитываться хуже ожиданий, то это может стать еще одним поводом для разворота.

Индекс STOXX 600. STOXX 600 торгуется на максимумах сначала года, будто бы и не было проблем в банковском секторе. Однако мы полагаем, что с текущих уровней потенциал роста индекса ограничен.

Индекс CSI 300. CSI 300 закрылся на максимуме со 2 февраля и пробил уровень 4 150 пунктов. Мы ждем дальнейшего подъема индекса.